نسبت شارپ چیست و اهمیت آن چیست؟

قبل از سرمایه گذاری در یک صندوق متقابل خاص ، سرمایه گذاران به طور کلی صندوق متقابل را با استفاده از مجموعه ای از نسبت ها و شاخص ها تجزیه و تحلیل می کنند. اینها به درک خطر و بازده های پیش بینی شده کمک می کنند. نسبت شارپ یکی از این شاخص ها است که در تشخیص سرمایه گذاری های خطرناک کمک می کند.

این وبلاگ به درک اینکه نسبت شارپ در صندوق های متقابل چیست ، اهمیت آن و نحوه استفاده از آن برای محاسبه بازده تنظیم شده ریسک کمک می کند. به خواندن ادامه دهید!

نسبت شارپ چیست؟

نسبت شارپ به نام برنده جایزه نوبل و استاد بازنشسته در دانشگاه استنفورد ، ویلیام اف شارپ نامگذاری شده است. نسبت شارپ اندازه گیری بازده تنظیم ریسک در یک سبد مالی است. این امر به ایجاد نوسانات اساسی وجوه کمک می کند. نسبت شارپ صندوق متقابل نشان دهنده بازده تنظیم شده با ریسک پیش بینی شده آن است. بازده تنظیم ریسک ، معیار بازده سرمایه گذاری یا درآمد بالقوه است که میزان ریسکی را که باید برای دستیابی به آن متحمل شود ، در نظر می گیرد.

وجوه متقابل با نسبت شارپ بالاتر بهتر در برابر خطرات برای تولید بازده در برابر همتایان خود تنظیم می شود. از طرف دیگر ، وجوه متقابل با نسبت شارپ پایین تر از نظر بازده تنظیم ریسک در مقایسه با همسالان خود ، پایین تر است.

نسبت شارپ چگونه کار می کند؟

سرمایه گذاران برای درک و ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری های خود از نسبت شارپ در وجوه متقابل استفاده می کنند. این یک محاسبه مهم برای تعیین بازده سرمایه گذاری در رابطه با ریسک یا بازده تنظیم ریسک است. نظریه مدرن نمونه کارها می گوید اضافه کردن دارایی به یک نمونه کارها متنوع که همبستگی کم دارد می تواند بازده را بدون از دست دادن سود ایجاد کند.

• نسبت شارپ کمتر از 1. 0 ضعیف تلقی می شود.
• نسبت شارپ 1. 0 به عنوان کافی یا خوب در نظر گرفته می شود.
• نسبت شارپ 2. 0 یا بالاتر بسیار خوب در نظر گرفته می شود.
• نسبت شارپ 3. 0 یا بالاتر بسیار عالی در نظر گرفته می شود.
• نسبت شارپ 0 نشان می دهد که هیچ بازده نسبت به نرخ ریسک وجود ندارد.

سهام با نسبت شارپ بالا در مقایسه با میزان ریسک سرمایه گذاری بازده بالاتری دارد. نسبت شارپ منفی نشان می دهد که نرخ بدون ریسک بالاتر از بازده مورد انتظار سهام است. دارایی بدون ریسک نسبت شارپ صفر دارد. اگر دارایی های موجود در یک نمونه کارها متنوع از همبستگی منفی و منفی برخوردار باشند ، ممکن است ضمن افزایش نسبت شارپ ، خطر کل نمونه کارها را کاهش دهد.

اهمیت نسبت شارپ

نسبت شارپ نقش مهمی در صندوق های متقابل دارد. با کمک نسبت شارپ ، سرمایه گذاران می توانند تعیین کنند که آیا ریسک ارزش آن را دارد که در برابر نتیجه حاصل از صندوق متقابل ایجاد شود یا خیر. بیایید به برخی از مزایای کلیدی نسبت شارپ نگاه کنیم:

• به محاسبه بازده تنظیم شده ریسک کمک می کند
• ایدز در مقایسه صندوق: مقایسه این نسبت گزینه های سرمایه گذاری می تواند برای مقایسه عوامل خطر و نرخ بازده تنظیم شده استفاده شود
• ایدز در مقایسه معیار: سرمایه گذاران می توانند با مقایسه صندوق موجود یا ترجیحی خود با صندوق های همسالان ، عملکرد دارایی های خود را درک کنند.
• عملکرد صندوق را تجزیه و تحلیل کنید: سرمایه گذاران می توانند برخلاف پاداش های اضافی ، سطح ریسک را تجزیه و تحلیل کنند
• متنوع سازی نمونه کارها: سرمایه گذاران می توانند از این نسبت استفاده کنند تا مشخص کنند که آیا آنها نیاز به متنوع سازی نمونه کارها دارند یا خیر.
• ریسک و نرخ بازده را بررسی کنید: تصور می شود صندوق با نسبت شارپ بالاتر بازده بهتری داشته باشد ، اما ریسک بالاتری نیز دارد.

فرمول نسبت شارپ

فرمول نسبت شارپ:

نسبت شارپ = (RP - RF) / انحراف استاندارد

RP - بازگشت نمونه کارها

RF-نرخ بدون ریسک

انحراف استاندارد - این یک ارزیابی ریسک مبتنی بر نوسانات است. هرچه انحراف استاندارد پایین تر باشد ، خطر کمتر و برعکس است.

عنصر (RP - RF) فرمول نشان دهنده حق بیمه خطر بازار است. این بازده بیش از حد بدون ریسک است.

این نسبت باید تصویری واضح از اتصال ریسک-پاداش ارائه دهد ، نشان می دهد که بازده اضافی برای خطر بالاتر به دست می آید.

چگونه می توان نسبت شارپ را محاسبه و اندازه گیری کرد؟

با استفاده از دو مرحله می توان از یک روش ساده برای محاسبه نسبت شارپ هر صندوق متقابل استفاده کرد:

فرمول نسبت شارپ: نسبت شارپ = (RP - RF) / انحراف استاندارد

• ابتدا بازده بدون ریسک صندوق متقابل را از بازده نمونه کارها در بازده متوسط تفریق کنید.
• سپس شماره تفریق شده را با انحراف استاندارد از بازگشت صندوق تقسیم کنید تا بازده اضافی را محاسبه کنید.

انحراف استاندارد تعیین می کند که بین بازده سرمایه گذاری و بازده اصلی آن تفاوت دارد. یک انحراف استاندارد بزرگ تفاوت زیادی بین بازده سرمایه گذاری و بازده اصلی آن نشان می دهد. وجوه با انحراف استاندارد بالا بازده بهتری دریافت می کنند و در نتیجه نسبت شارپ بالایی حاصل می شود. با این حال ، وجوه با انحراف استاندارد پایین نیز می تواند منجر به نسبت شارپ بالاتر شود اگر به طور مداوم بازده خوبی را پس بگیرند. نسبت شارپ را می توان ماهانه یا سالانه محاسبه کرد.

نمونه ای از نسبت شارپ

یک سرمایه گذار در حال فکر کردن در مورد اضافه کردن یک صندوق متقابل جدید به نمونه کارها فعلی خود است. در حال حاضر بین سهام و اوراق قرضه تقسیم شده و در سال گذشته 12 ٪ برگشته است. نرخ فعلی بدون ریسک 3 ٪ و انحراف استاندارد 12 ٪ است ، در نتیجه نسبت شارپ = 0. 9 ٪ ، یا (12 ٪-3 ٪)/12 ٪

سرمایه گذار می خواهد صندوق جدید را به سبد خود اضافه کند تا بازده پیش بینی شده خود را به 10 ٪ برای سال آینده کاهش دهد ، اما همچنین باعث کاهش انحراف استاندارد به 7 ٪ می شود. سرمایه گذار معتقد است که نرخ بدون ریسک در سال بعد بدون تغییر باقی خواهد ماند. با استفاده از همان محاسبه و مقادیر پیش بینی شده آینده ، سرمایه گذار کشف می کند که این نمونه کارها نسبت شارپ مورد انتظار = 1 ٪ ، = (10 ٪ - 3 ٪) /7 ٪ را دارد.

این نمونه از نسبت شارپ به ما نشان می دهد که افزودن سرمایه گذاری صندوق جدید باعث کاهش بازده نمونه کارها می شود ، اما همچنین نوسانات نمونه کارها را کاهش می دهد و عملکرد تنظیم شده با ریسک آن را بهبود می بخشد. این مثال حاکی از آن است که نسبت شارپ ممکن است نسبت به عملکرد آینده پیش بینی شده بر اساس عملکرد تاریخی مقایسه شود.

چگونه نسبت شارپ برای محاسبه بازده تنظیم شده ریسک استفاده می شود؟

با رعایت مراحل ذکر شده در زیر می توانید بازده تنظیم شده با ریسک را با استفاده از نسبت شارپ محاسبه کنید:

• نرخ بدون ریسک را از بازگشت یک سرمایه گذاری کم کنید.
• آن را با انحراف استاندارد دارایی تقسیم کنید.

نسبت شارپ درآمد معمولی دارایی را مستقل از ریسک جدا می کند. نسبت شارپ در صندوق های متقابل بازده اضافی سرمایه گذاری را نسبت به نرخ عاری از ریسک در واحد نوسانات با استفاده از انحراف استاندارد ، یک اندازه گیری آماری از تغییر محاسبه می کند.

مزایای نسبت شارپ

نسبت شارپ مزایای زیر را برای سرمایه گذاران فراهم می کند:

• سودمندترین چیز در مورد نسبت شارپ فرمول ساده آن است. شما نیازی به سابقه مالی قوی در ریاضیات یا آمار ندارید. این به شماره خود سرمایه گذاری بستگی دارد.
• این مقایسه بین انواع سرمایه گذاری را ارائه می دهد. نسبت Sharpe این مزیت را دارد ، به خصوص در مقایسه با سایر اقدامات خطر ، در مورد انواع دارایی ها قابل اجرا است.
• در انتخاب سرمایه گذاری متناسب با نیازهای سرمایه گذار کمک می کند.

محدودیت نسبت شارپ

با وجود مزایا و اهمیت ، نسبت شارپ محدودیت هایی دارد:

• یکی از محدودیت های نسبت شارپ این است که مبتنی بر انحراف استاندارد است که مبتنی بر منحنی توزیع عادی است.
• نکته منفی دیگر نسبت شارپ این است که بین نوسانات تمایز قائل نمی شود و تمام نوسانات را به همان روش درمان می کند.
• مقایسه نسبت دو یا چند صندوق فقط ایده ای در مورد بازده تنظیم شده ریسک ارائه می دهد.

چیزهایی که باید در مورد نسبت شارپ بدانید

به عبارت ساده ، نسبت شارپ ، اندازه گیری بازده تنظیم شده در ریسک در یک سبد مالی است. در زیر چند مورد که باید در مورد نسبت شارپ بدانید:

• نسبت شارپ می تواند توسط سرمایه گذار مورد استفاده قرار گیرد تا مشخص کند آیا دارایی که آنها در آن سرمایه گذاری کرده اند نیازهای آنها را برآورده می کند یا خیر.
• می توان از آن برای ارزیابی عملکرد یک سهام خاص برای ریسک گرفتن توسط سرمایه گذار استفاده کرد.
• همچنین می توان از آن برای مقایسه دو صندوق با معیارهای مشابه ، خطرات و بازده ها استفاده کرد تا به سرمایه گذار کمک کند تا بفهمد چقدر می تواند دارایی را بازیابی کند.
• این بازخورد عینی در مورد عملکرد صندوق ارائه می دهد. شما می توانید سطح ریسکی را که دو صندوق برای به دست آوردن بازده بالاتر از نرخ بدون ریسک با آن روبرو هستید ، ارزیابی کنید.

می توانید از نسبت شارپ استفاده کنید تا مشخص کنید آیا صندوق جدیدی که مایل به اضافه کردن آن به سبد موجود خود هستید ، سودمند خواهد بود.

حرف آخر

نسبت شارپ ابزاری مفید برای تجزیه و تحلیل دارایی های شما است. این هم درآمد شما و هم خطر شما را در نظر می گیرد و به شما نشان می دهد که آیا بازده شما ارزش ریسکی را که مایل به آن هستید ، ارزش دارد یا خیر. این یک معیار محبوب در بین سرمایه گذاران برای ارزیابی موفقیت سرمایه گذاری است. سهولت محاسبه و تجزیه و تحلیل نسبت به محبوبیت آن کمک می کند.

فکر می کنید آماده سرمایه گذاری در صندوق های متقابل هستید؟SIPS را با 500 روپیه در هر ماه با صندوق متقابل NAVI شروع کنید. اکنون برنامه NAVI را بارگیری کنید!

سؤالات متداول در نسبت شارپ

جواب: بله ، از نسبت شارپ می توان برای مقایسه دارایی ها استفاده کرد. همچنین اغلب توسط سرمایه گذاران نهادی به کار می رود که پرتفوی های بزرگ را برای سرمایه گذاران متعدد مدیریت می کنند تا بازده را بهینه کنند و در عین حال ریسک را به حداقل برسانند.

ANS: از نسبت شارپ برای کمک به سرمایه گذاران در ارزیابی بازده سرمایه گذاری در رابطه با خطر آن استفاده می شود. میانگین بازده بیش از نرخ ریسک برای هر واحد نوسانات یا ریسک کل نسبت به این نسبت است.

ANS: نسبت شارپ غالباً توسط سرمایه گذاران برای تصمیم گیری در مورد تخصیص دارایی و مقایسه اوراق بهادار استفاده می شود.

جواب: هرچه نسبت شارپ یک صندوق بیشتر باشد ، بازده آن در مقایسه با خطر ابتلا به آن بهتر بوده است. این امر به مقایسه بازده های تنظیم شده ریسک در دسته های صندوق کمک می کند زیرا از انحراف استاندارد استفاده می کند.

قبل از اینکه بری…

آیا می خواهید پس انداز خود را در عمل قرار دهید و سفر سرمایه گذاری خود را آغاز کنید راهنمای تجارت فارکس...