مزایا و مضرات اوراق قرضه

سرمایه گذاری در اوراق قرضه معمولاً نسبت به سهام کم خطر در نظر گرفته می شود و برای سرمایه گذاران قدیمی که می خواهند به درآمد سود پایدار اعتماد کنند ، قابل اطمینان تر هستند. برخی از اوراق قرضه می توانند نسبت به سایرین ریسک پذیر باشند اما می توانند در یک دوره کوتاه درآمد سود بیشتری کسب کنند. درک مزایا و مضرات اوراق قرضه قبل از سرمایه گذاری بسیار مهم می شود. اما اول ، این مهم است که بدانید "اوراق قرضه چیست؟"

اوراق قرضه چیست؟

اوراق قرضه ابزاری برای بدهکاری صادرکننده اوراق بهادار (شرکت ها یا سازمان های تجاری) به دارندگان است. شرکت ها و دولت ها با وام گرفتن از سرمایه گذاران از اوراق قرضه برای جمع آوری پول استفاده می کنند. اوراق قرضه به عنوان امنیت بدهی عمل می کند که براساس آن شرکت های صادرکننده بدهی به دارندگان بدهکار هستند و موظفند به آنها علاقه مند شوند (کوپن).

همچنین ، صادرکننده ممکن است مجبور شود بعداً مدیر اصلی را بازپرداخت کند ، که به آن بلوغ اوراق قرضه نیز گفته می شود. شرکت ها موظفند در فواصل ثابت به دارنده علاقه خود را بپردازند. این بهره را می توان به صورت نیمه سالانه ، سالانه یا حتی ماهانه پرداخت کرد. اوراق قرضه که به عنوان سرمایه گذاری های با درآمد ثابت شناخته می شوند ، نرخ بهره ثابت را در طی یک دوره معین پرداخت می کنند و سپس مدیر سرمایه گذار را باز می گردانند.

این بیشتر بازیکنان بزرگی مانند بانک ها ، شرکت های بیمه یا صندوق های ثروت حاکمیتی هستند که خریداری و تجارت می کنند. بیشتر افرادی که مایل به خرید اوراق بهادار هستند ، باید این کار را از طریق صندوق های اوراق قرضه انجام دهند.

اجزای اوراق قرضه عبارتند از:

• اصلی - این ارزش خرید دارنده اوراق قرضه است که هنگام بلوغ اوراق قرضه به دارنده اوراق بازپرداخت می شود.
• بلوغ - این دوره ای است که یک پیوند بالغ می شود ، یا وقتی شرایط طبق توافق نامه پایان می یابد. این می تواند از یک روز تا 30 سال باشد.
• کوپن - کوپن نرخ بهره ای است که در فواصل خاص به دارنده اوراق قرضه پرداخت می شود. معمولاً به صورت نیمه سالانه یا سالانه پرداخت می شود.

چرا مردم اوراق قرضه خریداری می کنند؟

• اوراق قرضه یک جریان درآمد قابل پیش بینی را از طریق بهره فراهم می کند که به طور کلی دو بار در سال پرداخت می شود.
• اگر یک دارنده اوراق قرضه بتواند آن را در دوره بلوغ نگه دارد ، آنها کل اصلی را پس می گیرند.

چرا شرکت ها اوراق قرضه صادر می کنند؟

بانک های مرکزی ، صندوق های پرچین یا شرکت های بیمه اوراق قرضه برای دریافت پول به دلایل مختلف از جمله:

• ارائه جریان نقدی عملیاتی
• تأمین مالی بدهی
• بودجه سرمایه گذاری در مدارس ، بزرگراه ها ، بیمارستان ها و سایر پروژه ها

اوراق قرضه مختلف چیست؟

سه نوع اصلی اوراق قرضه وجود دارد:

مزایای اوراق قرضه چیست؟

مهمترین مزایای اوراق قرضه شامل بازده ثابت و علایق منظم است. برخی از مزایای مشترک اوراق قرضه خرید در زیر ذکر شده است.

1. بازده ثابت سرمایه گذاری

سرمایه گذاری ثابت در اوراق قرضه در فواصل زمانی منافع منظم را به همراه دارد. همچنین ، پس از بالغ شدن اوراق قرضه ، مبلغ اصلی را که قبلاً سرمایه گذاری شده بود دریافت می کنید. بهترین مزیت سرمایه گذاری در اوراق قرضه این است که سرمایه گذاران دقیقاً می دانند که بازده چقدر خواهد بود.

2. خطرناک تر

اگرچه اوراق قرضه و سهام هر دو اوراق بهادار هستند ، اما تفاوت واضح بین این دو در این است که بلوغ قبلی در یک دوره خاص ، در حالی که دومی به طور معمول به طور نامحدود باقی مانده است. همچنین در صورت نقدینگی ، اوراق قرضه برای اولین بار بیش از سهامداران پرداخت می شود.

3. بی ثبات تر

سرمایه گذاری در اوراق قرضه ایمن تر از بازار سهام است که همچنین چندین خطرات دیگر نیز دارد. اگرچه ارزش اوراق قرضه می تواند با توجه به نرخ بهره فعلی یا نرخ تورم نوسان داشته باشد ، اما در مقایسه با سهام ، اینها به طور کلی پایدار هستند.

4- رتبه بندی های پاک

بر خلاف سهام ، اوراق قرضه توسط آژانس های رتبه بندی اعتباری رتبه بندی می شوند. این امر به سرمایه گذاران بیشتر در مورد زمان مناسب برای سرمایه گذاری در اوراق قرضه اطمینان می دهد. بر اساس رتبه های واضح ، می توانید اوراق قرضه هر صادرکننده را با ارزش چهره بهتر اوراق قرضه خریداری کنید. با این حال ، هنوز هم توصیه می شود که تحقیقات خود را قبل از سرمایه گذاری انجام دهید.

5- حمایت از سرمایه گذار یکی از مهمترین مزایای اوراق است

دارندگان اوراق قرضه نیز در برابر بسیاری از شکست ها تضمین می شوند. حمایت قانونی چیزی است که سرمایه گذاران می توانند از سرمایه گذاری در اوراق قرضه بهره مند شوند. اگر شرکتی ورشکسته شود ، دارندگان اوراق قرضه آن اغلب به صورت مبلغ بازیابی مقداری پول دریافت می کنند.

مضرات اوراق قرضه چیست؟

از آنجا که این پول درگیر است ، برخی از مضرات سرمایه گذاری در اوراق قرضه که سرمایه گذاران یا صادرکنندگان ممکن است در بعضی مواقع با آن روبرو شوند ، وجود دارد. ورشکستگی از جمله مضرات متداول اوراق است.

1. سرمایه گذاری بزرگتر مورد نیاز است

هزینه خرید اوراق قرضه همیشه جزء مضرات اوراق است. هزینه مستقیماً متناسب با شهرت یک شرکت است. حتی اگر برخی از اوراق قرضه را می توان با مبالغ نسبتاً کم (1000 دلار) خریداری کرد ، ممکن است برای خرید برخی از اوراق به یک سرمایه گذاری بزرگتر نیاز داشته باشید. این بدان معناست که دسترسی به برخی اوراق برای سرمایه گذاران غیرممکن خواهد بود.

2. ورشکستگی

در صورت ورشکستگی یک شرکت ممکن است دارندگان اوراق قرضه یا تمام سرمایه گذاری های خود را از دست بدهند. در اقتصاد مانند ایالات متحده ، به دارندگان اوراق قرضه در صورت ورشکستگی قوانین اهرم و حفاظت زیادی داده می شود. این بدان معنی است که از سرمایه گذاران انتظار می رود مقداری یا تمام پول سرمایه گذاری شده را دریافت کنند. اما در بسیاری از کشورها هیچ گونه حمایت از سرمایه گذاران وجود ندارد.

3. مایع کمتر در مقایسه با سهام

اکثر شرکت های بزرگ ممکن است نقدینگی بالایی داشته باشند ، اما اوراق قرضه صادر شده توسط یک شرکت کوچکتر یا کمتر از نظر مالی ممکن است مایع کمتری باشد زیرا کمتر سرمایه گذاران مایل به خرید آنها هستند. اوراق قرضه با ارزش چهره بسیار بالا نیز مایع کمتری خواهد بود ، اما شرکت هایی که دارای ارزش کمتری هستند ، هیچ سرمایه گذار را به راحتی پیدا نمی کنند.

4- خطرات درگیر در مورد مضرات اوراق قرضه است

اوراق قرضه با نرخ ثابت در معرض خطر نرخ بهره قرار دارد ، به این معنی که با افزایش نرخ بهره به طور کلی غالب ، قیمت بازار آنها کاهش می یابد. بسیاری از خطرات دیگر با اوراق قرضه ، یعنی ریسک اعتباری ، خطر تورم ، ریسک نقدینگی و ریسک تماس وجود دارد.

• ریسک اعتباری: هنگامی که صادرکننده نتواند به موقع سود یا پرداخت اصلی و پیش فرض در اوراق خود را انجام دهد.
• خطر تورم: افزایش قدرت خرید به دلیل تورم ، خطر سرمایه گذاران را دریافت می کند که نرخ بهره ثابت را دریافت می کنند.
• ریسک نقدینگی: سرمایه گذاران ممکن است بازار اوراق قرضه را پیدا نکنند. این در نهایت مانع خرید یا فروش اوراق می شود.
• ریسک تماس: بازنشستگی وثیقه قبل از رسیدن به تاریخ سررسید کاری است که یک صادرکننده ممکن است در صورت کاهش نرخ بهره انجام دهد. این می تواند یکی از بزرگترین مضرات اوراق قرضه باشد.

اوراق قرضه گزینه ای مؤثر برای کسانی است که به یک منبع درآمد پایدار و قابل اعتماد نیاز دارند. سرمایه گذاری در اوراق قرضه کاری است که سرمایه گذاران سالخورده پس از بازنشستگی انجام می دهند. انتخاب اوراق بهادار ، خرید آنها در زمان مناسب و دانستن مزایا و مضرات اوراق قرضه می تواند کمک بزرگی برای سرمایه گذاران آینده نگر باشد.

سوالات متداول

مزایای پیوند چیست؟

اوراق قرضه نسبت به سهام بی ثبات و خطرناک تر است و در هنگام سررسید ، ممکن است درآمد ثابت و مداوم تری داشته باشند. نرخ بهره در اوراق قرضه غالباً بیشتر از هزینه های حساب پس انداز در بانک ها ، CDS یا صندوق های بازار پول است.

مزایای دارندگان اوراق قرضه چیست؟

کوپن اوراق قرضه با سرعت از پیش تعیین شده ، به طور معمول بین 0 تا 3 درصد تنظیم می شود. سرمایه گذاران ممکن است درآمد تضمینی با بهره منظم-یا کوپن-پرداخت کنند. خزانه داری ایالات متحده سرمایه گذاری و سرمایه گذاری بدون ریسک را برای صاحبان اوراق قرضه فراهم می کند. قبل از سهامداران استاندارد ، در صورت ورشکستگی شرکت ها به صاحبان اوراق قرضه پرداخت می شود.

مضرات پیوندهای من چیست؟

من اوراق قرضه چندین اشکال دارد ، از جمله محدودیت خرید سالانه 10،000 دلار. اگر آنها در پنج سال اول بازخرید شوند ، آنها در معرض دید قرار می گیرند. برای ثروتمندان به دلیل حداکثر 10،000 دلار برای افراد ثروتمند دشوار است.

ضرر اوراق قرضه دولتی چیست؟

اوراق قرضه دولتی مزایای مختلفی از جمله مزایای امنیتی و مالیاتی بیشتر و فرصت سرمایه گذاری در ابتکارات مهم را ارائه می دهد. نرخ بازده پایین تر و ریسک نرخ بهره مضراتی است.