ریسک مالی مرتبط با آب و هوا در بانکداری

در "گزارش جهانی ریسک های خود در سال 2021" ، مجمع جهانی اقتصاد ریسک محیط زیست را به عنوان یکی از بزرگترین خطرات برای اقتصاد جهانی ذکر کرد و آن را در رتبه دوم بیماریهای عفونی مانند همه گیر کرونوویروس قرار داد. [1]در حالی که ردپای کربن صنعت خدمات مالی در مقایسه با دیگران نسبتاً ناچیز است ، با این وجود مسئولیت سهم خود در "تولید گازهای گلخانه ای" از طریق فعالیت های سرمایه گذاری ، وام و بیمه خود را بر عهده دارد ، که در نهایت از صنایع فشرده کربن پشتیبانی می کند. به عنوان بخش انرژی.

حاکمیت زیست محیطی ، اجتماعی و شرکتی (ESG) به طور فزاینده ای برای صنایع در سراسر جهان از جمله انرژی ، حمل و نقل و کشاورزی مرتبط شده است ، با این حال ، صنعت خدمات مالی به ویژه با توجه به ریسک مالی مرتبط با آب و هوا تأثیر می گذارد. این امر منجر به افزایش سیاست و فشار ذینفعان بر صنعت خدمات مالی برای رفع تأثیرات آب و هوا و مدیریت خطرات مالی مربوط به آب و هوا شده است ، با این که مهلت های سیاست در اروپا در طول سالهای 2021 ، 2022 و بعد از آن نزدیک شده است. با این حال ، عمل مدیریت ریسک تغییر آب و هوا ، در مراحل ابتدایی خود ، رهبران خدمات مالی را با تصمیمات دشوار در مورد نحوه پیشبرد و برآورده کردن انتظارات نظارتی می گذارند.

در این مقاله انتظارات فعلی و آینده برای مدیریت ریسک مالی مرتبط با آب و هوا با تمرکز خاص بر مدیریت ریسک بانکی از طریق تجزیه و تحلیل سناریو و تست استرس و همچنین افشای و گزارشگری ارزیابی شده است. این مقاله همچنین الزامات قابل توجهی از داده ها را که بر این شیوه های مدیریت ریسک تأکید می کند ، باز می کند و دستورالعمل هایی را برای نحوه شروع شرکت ها ارائه می دهد.

ریسک مالی مرتبط با آب و هوا 101

مدیریت ریسک تغییر آب و هوا بر دو محرک اصلی ریسک - ریسک جسمی و انتقالی - متمرکز است و تأثیر احمقانه و سیستمی بر خدمات مالی خواهد داشت. تأثیر دوم برای تنظیم کننده هایی که معتقدند حوادث شدید آب و هوا و حوادث انتقالی بی نظم می تواند استرس سیستمیک قابل توجهی ایجاد کند ، مورد توجه ویژه ای است.

خطر جسمی: خطر مستقیماً به تغییر الگوهای آب و هوا/آب و هوا که بر اقتصاد تأثیر می گذارد ، نسبت داده می شود. خطر جسمی را می توان به عنوان "حاد" یا "مزمن" طبقه بندی کرد. نمونه ای از خطر حاد جسمی ، شرایط آب و هوایی شدید مانند خشکسالی یا سیل است ، در حالی که یک خطر جسمی مزمن یکی از مواردی است که به مرور زمان ادامه می یابد ، مانند افزایش سطح اقیانوس یا افزایش دمای زمین طی چند سال و منجر به کمبود منابع می شود.

ریسک انتقالی: خطر ناشی از تغییر به سمت اقتصاد انتشار گازهای گلخانه ای با پایدار و خالص و خالص کربن از طریق ، به عنوان مثال ، جایگزینی انرژی زغال سنگ با تجدید پذیر. این امر بر درآمد و منابع بودجه صنعت سوخت فسیلی تأثیر می گذارد. از آنجا که خطر جسمی به طور فزاینده ای شیوع می یابد ، انتظار می رود خطر انتقالی افزایش یابد ، با پیشرفت های تکنولوژیکی ، فشار نظارتی ، ذینفعان و مصرف کننده و سیاست های آب و هوا نیاز به انتقال و بالا بردن خطرات مرتبط دارد.

این خطرات ذاتاً از طریق انواع ریسک سنتی از جمله اعتبار ، بازار ، نقدینگی و ریسک عملیاتی و همچنین از طریق خسارت های شهرت ، با آنها مرتبط و قابل مشاهده هستند ، زیرا سرمایه گذاران نسبت به موضوعات حاکمیت زیست محیطی ، اجتماعی و شرکتی حساس می شوند.

نمونه هایی از محرک های ریسک مالی مرتبط با آب و هوا

چالش مؤسسات خدمات مالی دو برابر است: اولاً ، برای اطمینان از ترازنامه های آنها از اختلالات مربوط به آب و هوا با تخمین دارایی های قابل کنترل 4. 2 تریلیون دلار در معرض خطر و ثانیا ، برای افزایش میزان خدمات و محصولات آنها محافظت می شود. تأمین بودجه ، بیمه و سرمایه گذاری در اقتصاد سبز است.[2]

افق نظارتی: انتظارات آینده چیست؟

در طی یک دهه گذشته ، با انتشار گزارش کارگروه هیئت ثبات مالی در مورد گزارش افشای مالی مربوط به آب و هوا (TCFD) در سال 2017 ، ارائه توصیه ها و اصول افشای اطلاعات برای حاکمیت ، تحولات قابل توجهی در مورد مدیریت ریسک ناشی از نظارت بر آب و هوا وجود داشته است. استراتژی و مدیریت ریسک و همچنین معیارها و اهداف.

در حالی که اجباری نیست ، توصیه های TCFD به بنیاد معتبر تحولات نظارتی مختلف در انگلستان و اتحادیه اروپا تبدیل شده و در آفریقای جنوبی پشتیبانی شده است. توصیه های TCFD ، همراه با شبکه برای سبز کردن سیستم مالی (NGFS) و برنامه اقدام اتحادیه اروپا برای تأمین مالی رشد پایدار ، به طور کلی به عنوان منابع اصلی شکل گیری روند جهانی ریسک آب و هوا در نظر گرفته می شوند.

بنابراین مؤسسات خدمات مالی باید نسبت به نشریات صادر شده توسط این سازمان ها و همچنین تنظیم کننده ها و سرپرستان مربوطه خود حساس باشند تا از آنچه احتمالاً طی سالهای آینده انتظار می رود ، بینش بگیرند. نکته قابل توجه ، کمیته نظارت بانکی بازل (BCBS) همچنین دو مقاله در مورد روشهای اندازه گیری ریسک مالی مرتبط با آب و هوا و رانندگان ریسک منتشر کرده است.

در حالی که انگلیس و اتحادیه اروپا شروع به ایجاد سیاست نظارتی می کنند (به شرح زیر) ، آفریقای جنوبی هنوز هیچ سیاست صریح پیرامون مدیریت ریسک ناشی از آب و هوا را تدوین نکرده است ، اگرچه سیاست های بین المللی داوطلبانه مانند TCFD برای شرکت کنندگان در بازار در دسترس است. با این حال ، بانک های آفریقای جنوبی باید در صورت ذکر در JSE ، الزامات ESG قانون شرکت ها و King IV را رعایت کنند.

معیارها و اهداف

پیش بینی می شود که گزارش دهی با هدف نهایی دستیابی به معیارهای و گزارش های کمی با کیفیت بالا و قابل اعتماد ، که توسط بینش های کیفی تکمیل می شود ، یک تلاش چند ساله باشد. سهامداران ، تحلیلگران و سرپرستان به بینش های تصمیم گیری و قابل مقایسه ای در مورد شرکت های خدمات مالی و "تولید گازهای گلخانه ای" آنها نیاز دارند.

کارگروه افشای مالی مربوط به آب و هوا (TCFD) معیار فعلی با حدود 60 ٪ از بانک ها ، بیمه گذاران و مدیران دارایی در اقتصادهای توسعه یافته با هدف رعایت TCFD است.[4]

گزارش نهایی TCFD در سال 2017 منتشر شد و هدف از آن تقویت ارزیابی اولیه خطرات و فرصت های مرتبط با آب و هوا و بهبود قیمت گذاری خطرات مرتبط با آب و هوا و منجر به تصمیم گیری پیشرفته سرمایه در صنعت خدمات مالی است.

TCFD راهنمایی خاصی در مورد اجرای افشای متریک برای بانک ها در صنعت ، جغرافیا ، کیفیت اعتبار و سطح متوسط تنور ارائه می دهد. علاوه بر این ، بانکها باید هدف خود را در مورد میزان و درصد دارایی های مرتبط با کربن نسبت به کل دارایی (نسبت دارایی سبز-یکی از شاخص های بهتر خطر انتقالی) ، همراه با سایر معیارها ، از جمله شدت کربن قرار گرفتن در معرض آنها ، کربن گزارش دهند. ردپای و انتشار کربن کل ، با آستانه های تعریف شده توسط روش پروتکل GHG.[5]

"گزارش نهایی TCFD در سال 2017 منتشر شد و هدف از آن تقویت ارزیابی اولیه خطرات و فرصت های مرتبط با آب و هوا و بهبود قیمت گذاری خطرات مرتبط با آب و هوا ، و منجر به تصمیم گیری پیشرفته تخصیص سرمایه در صنعت خدمات مالی می شود."

مدیریت ریسک

اگرچه فعالیت های خدمات مالی به طور مستقیم به گرم شدن کره زمین کمک نمی کند ، با این وجود آنها نقش مهمی در تأثیرگذاری بر میزان کل تولید گازهای گلخانه ای از طریق پروتکل GHG تعریف شده از اندازه گیری 3 یا "انتشار گازهای مالی" دارند - فعالیتهای فشرده کربن دارایی که توسط گزارش دهی متعلق یا کنترل نمی شوندسازمان.

بنابراین مؤسسات مالی نیاز به شناسایی ، ارزیابی ، نظارت و گزارش در مورد ریسک مرتبط با آب و هوا دارند زیرا مربوط به قرار گرفتن در معرض دارایی های اساسی و اوراق بهادار است که میزان انتشار 1 و 2 را تولید می کند-انتشار مستقیم و غیرمستقیم به دلیل تولید یا خرید کربن-به ترتیب انرژی فشرده.

تجزیه و تحلیل سناریو و تست استرس

پیش بینی کیفی و کمی اولویت در دستور کار نظارتی برای اطمینان از شرکتهای خدمات مالی می توانند ریسک ها و فرصت های مالی مرتبط با آب و هوا را تعیین کنند ، که تصمیمات استراتژیک را از طریق ارزیابی تأثیر راهنمایی و شکل می دهد. فرایند زیر هنگام برنامه ریزی چنین تمرینی ، یک مرور کلی را ارائه می دهد:

نکته قابل توجه ، ریسک جسمی و ریسک انتقالی توسط BCBS مقوله های اضافی در نظر گرفته نمی شوند بلکه به عنوان محرک ریسک در نظر گرفته می شوند که بر دسته های ریسک موجود تأثیر می گذارد ، از جمله اعتبار ، بازار و ریسک نقدینگی. اینها باید در روشهای خطر موجود برای تولید PDS تنظیم شده در معرض آب و هوا ، LGD ها و دارایی های دارای ریسک قرار بگیرند. طبق اعلام موسسه امور مالی بین المللی ، "از سال 2021 ، تنها 15 ٪ از موسسات مالی تست استرس مرتبط با آب و هوا و شیوه های تجزیه و تحلیل سناریو را به عنوان بخشی رسمی از چارچوب های مدیریت ریسک خود" دارند.[6]

"از سال 2021 ، تنها 15 ٪ از مؤسسات مالی تست استرس صریح مربوط به آب و هوا و شیوه های تجزیه و تحلیل سناریو را به عنوان بخشی رسمی از چارچوب های مدیریت ریسک خود دارند"

شیوه های مدیریت ریسک

موسسات باید برای حمایت از تخصیص سرمایه ، قیمت گذاری و تصویب وام و همچنین نظارت بر نمونه کارها و مدیریت ارتباط با مشتری ، در چارچوب های ریسک خود در چارچوب های ریسک خود قرار بگیرند. بنگاهها باید تمام قرار گرفتن در معرض مواد را شناسایی کرده و ارزیابی از نحوه تعیین قرار گرفتن در معرض مواد را ارائه دهند.

نمونه هایی از شیوه های مدیریت ریسک شامل کارتهای نمره انطباق تغییرات آب و هوا برای تأیید و قیمت گذاری مبدا وام ، قرار گرفتن در معرض نقشه های گرمازدگی برای برجسته کردن خطر غلظت در پرتفوی ها ، تست استرس داخلی و نظارتی و تجزیه و تحلیل سناریو ، مانند روند ارزیابی کفایت سرمایه داخلی بانک ها (ICAAP) اقدامات و ارزیابی های خود را در مورد ریسک و بدهی خود بیمه گذاران (ORSA).

حاکمیت و استراتژی

برای هدایت دستور کار ریسک آب و هوا در سراسر سازمان ، مؤسسات خدمات مالی باید نقش ها و مسئولیت های هیئت مدیره و مدیریت را برای ارزیابی و مدیریت خطرات و فرصت ها تعیین و تعریف کنند. علاوه بر این ، مدل های تجاری ، اشتهای ریسک ، استراتژی و برنامه ریزی مالی باید از طریق لنزهای ریسک و فرصت مرتبط با آب و هوا ، در طول ، میان مدت و بلند مدت ارزیابی و افشا شوند. این اقدامات از مؤسسات خدمات مالی در اکثر کشورها که قبلاً متعهد به اهداف خنثی و کاهش کربن بوده اند ، لازم است.

مسئله داده ها: نحوه نزدیک شدن به داده های ریسک مرتبط با آب و هوا

مدیریت ریسک مرتبط با آب و هوا با عدم اطمینان و شیوه های جدید همراه است ، که دو چالش مهم را برای موسسات خدمات مالی معرفی می کند: اولاً ، مدیریت الزامات گسترده داده ها و ثانیا ، ادغام ریسک مرتبط با آب و هوا در تجزیه و تحلیل سناریو موجود و چارچوب های تست استرسبشر

موسسات خدمات مالی باید الزامات داده ای را که امکان شناسایی و نقشه برداری از قرار گرفتن در معرض آسیب پذیری در برابر تغییرات آب و هوایی را فراهم می کند ، درک کند و سپس تأثیر وقایع آب و هوایی را در این مواجهه آسیب پذیر اندازه گیری و اندازه گیری کند.

محرک های ریسک اقتصادی که منعکس کننده وقایع آب و هوایی هستند: داده ها ، که اغلب از الگوسازی علمی گرفته می شوند ، خطرات تغییر آب و هوا فعلی و مورد انتظار را به محرک های ریسک اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی ، نرخ بیکاری ، شاخص ها و قیمت ها ترجمه می کنند ، به عنوان راهی برای ارزیابی تأثیر بر قرار گرفتن در معرض بانک ها. این شامل وقایع فیزیکی و انتقالی خواهد بود که ممکن است دارایی ها و بدهی های شرکت مانند داده های جغرافیایی در مورد مناطق پرخطر را تحت تأثیر قرار دهد. خطرات انتقالی ، از جمله قرار گرفتن در معرض صنایع منسوخ ، به داده هایی در مورد عملکرد و هزینه جایگزین های انرژی نسبت به دارایی های کربن و کربن نیاز دارد تا تأثیر آن بر کشش قیمت را مدل کند.

در حالی که بنگاهها به دنبال تولید این خانه بودند ، کمبود مهارت و تجربه اغلب منجر به ساخت مجموعه داده های شخص ثالث و به عنوان قالب داده های قابل استفاده برای مدل سازی مالی توسط سازمان های دولتی ، سازمان های دانشگاهی و سایر اشخاص ثالث ساخته شده است.

آسیب پذیری داده های قرار گرفتن در معرض: بنگاهها همچنین ملزم به جمع آوری داده های قابل توجه و دقیق مربوط به قرار گرفتن در معرض آنها ، مانند مکان های جغرافیایی ، فعالیت اقتصادی همتایان و داده های انتشار GHG ، برای مطابقت مؤثر با قرار گرفتن در معرض با درایورهای اقتصادی تنظیم شده و وقایع تغییرات آب و هوایی هستند. بسیاری از بنگاهها داده های فعلی خود را با داده های بیشتر مورد نیاز مشتریان و منابع شخص ثالث کافی نمی یابند.

داده های مالی قرار گرفتن در معرض و مالی: متغیرهای مالی برای همسایگان ، که معمولاً در مدیریت ریسک معمولی مورد نیاز است ، برای الگوبرداری از تأثیرات مالی بر قرار گرفتن در معرض و تأثیرات بر متغیرها ، مانند احتمال پیش فرض و ضرر پیش فرض برای ریسک اعتباری نیز لازم خواهد بود.

از کجا شروع کنیم

مدیریت داده ها: بنگاهها باید براساس مجموعه داده های توضیح داده شده در بالا ، شکاف های موجود در چشم انداز داده فعلی خود را شناسایی کنند تا در معرض خطرات مرتبط با آب و هوا قرار بگیرند. این امر همچنین آنها را قادر می سازد تا از قرار گرفتن در معرض اعتباری ، سهام عدالت و بدهی و موقعیت های معاملاتی بر اساس صنعت ، جغرافیا ، کیفیت اعتبار و تنور متوسط استفاده کنند. اصلاح شکاف داده های سطح قرار گرفتن در معرض ممکن است با سازمانهای مورد نیاز برای به دست آوردن داده های همتای گرانول از منابع مختلف ، مانند اشخاص ثالث از جمله آژانس های رتبه بندی اعتباری و ESG و خود مشتری ، از نظر عملیاتی فشرده شود.

بنگاهها باید نحوه مدل سازی این داده ها را در نظر بگیرند که در سراسر سازمان با در نظر گرفتن منابع ، ادغام و پردازش و همچنین کیفیت داده ها و قالب های موجود در مجموعه داده های مختلف مورد استفاده قرار گیرد. دو عامل مهم تأثیرگذار بر کارآیی مدل های داده و مدل سازی ریسک پایین دست و فرآیندهای مدیریت ، استاندارد سازی و در دسترس بودن داده ها خواهد بود.

"اصلاح شکاف داده های سطح قرار گرفتن در معرض ممکن است با سازمانهای مورد نیاز برای به دست آوردن داده های همتای گرانول از منابع مختلف ، مانند اشخاص ثالث از جمله اعتبار و آژانس های رتبه بندی ESG و خود مشتری ، از نظر عملیاتی فشرده شود"

درک استانداردها: برای مؤسسات خدمات مالی مهم خواهد بود که با آخرین استانداردهایی که اصول ریسک مرتبط با آب و هوا را تعریف می کند ، مانند طبقه بندی اتحادیه اروپا و استاندارد طبقه بندی صنعت جهانی ، که تعیین می کند که آیا یک فعالیت اقتصادی واجد شرایط از نظر محیط زیست است ، به روز باقی بمانند. پایدار. توجه به این نکته حائز اهمیت است که نهادهای بین المللی تنظیم استاندارد-از جمله BCBS ، بنیاد IFRS و IAIS-قبلاً ابتکاراتی را در مورد خطر مرتبط با آب و هوا آغاز کرده اند.

ادغام مدل سازی: بنگاهها باید شروع به شناسایی ، نقشه و اولویت بندی قرار گرفتن در معرض مختلف خود (تجزیه و تحلیل نمونه کارها) برای محرک های اصلی ریسک و خطرات آب و هوایی خود کنند ، در حالی که بررسی می کنند که چگونه تجزیه و تحلیل سناریوی ریسک مالی مرتبط با آب و هوا و تست استرس می تواند در چارچوب های ریسک موجود ادغام شوداز منابع منابع ، مدل سازی ، گزارش و نتایج کاهش. توسعه و درک فرضیات مورد نیاز برای تمرینات آینده نگر و شروع به درک مسیرهای انتقال برای تغییرات آب و هوا بسیار مهم خواهد بود. این یک فرآیند تکراری خواهد بود و بسیاری از بنگاه ها با تمرینات کیفی ساده گرایانه با محوریت بخش های اولویت دار یا کلاس های دارایی شروع می شوند.

از منظر مدل سازی کمی ، وقایع خطر آب و هوا به فرضیات مختلف با بازه های زمانی قابل توجهی 30 سال و وابستگی های مختلف مختلف ، از جمله مداخله در مورد تغییرات آب و هوایی دولت و مشتری خاص متکی است. دانشمندان همچنین هشدار می دهند که تغییرات آب و هوایی ممکن است پیشرفت غیرخطی با بسیاری از عدم قطعیت های قابل توجه در مورد تخمین ها و فرضیات ریسک جسمی و انتقالی داشته باشد.

بنابراین شرکت ها باید آزمایش استرس را با انواع سناریوها و رویکردهای مدل سازی انجام دهند تا در حالی که استاندارد سازی و در دسترس بودن داده ها و همچنین اطمینان فرض ، بالغ است ، نتایج قابل اطمینان تری داشته باشند. بنگاهها باید بین نیازهای داده دانه ای از رویکرد قرار گرفتن در معرض از پایین به بالا به ارزیابی ریسک یا یک رویکرد عمومی از بالا به پایین که در آن ریسک در معرض قرار گرفتن در معرض قرار می گیرد ، براساس بخش سطح بالا ، معامله ای ایجاد کنند. یا تجمع زیرمجموعه