اوراق قرضه یانکی

وثیقه یانکی توسط نهادهای خارجی مانند بانک ها یا موسسات مالی صادر می شود و به ارز دلار آمریکا در ایالات متحده معامله می شود. این اوراق قرضه توسط قانون اوراق بهادار 1933 اداره می شود و بسیاری از اسناد برای ثبت نام آنها لازم است. و توسط آژانس های رتبه بندی اعتباری مانند مودی و S& P رتبه بندی می شوند.

اوراق معکوس یانکی نیز در خارج از ایالات متحده و ارز کشور مربوطه در دسترس ، معامله و صادر شده است.

فهرست مطالب

یانکی اوراق قرضه با قیمت اوراق قرضه همبستگی

مدت زمان ، کوپن و عملکرد عوامل اصلی مسئول قیمت اوراق قرضه یانکی هستند. قیمت و اوراق قرضه قیمت اوراق قرضه فرمول قیمت گذاری اوراق قرضه ارزش فعلی جریان های احتمالی آینده نقدی را که شامل پرداخت کوپن و مقدار PAR است ، محاسبه می کند که مبلغ بازخرید در سررسید است. بازده بلوغ (YTM) به نرخ بهره مورد استفاده برای تخفیف جریان نقدی در آینده اشاره دارد. بیشتر بخوانید که به طور معکوس مرتبط هستند. با افزایش قیمت اوراق ، بازده کاهش می یابد و اوراق قرضه به دلیل افزایش قیمت برای یک سرمایه گذار گران می شود. به همین ترتیب ، با افزایش بازده ، قیمت اوراق بهادار کاهش می یابد زیرا بیشتر و بیشتر سرمایه گذاران مایل به سرمایه گذاری در اوراق هستند.

• ج = پرداخت دوره ای کوپن
• y = بازده به بلوغ به بلوغ ، بازده به بلوغ مربوط به بازده های مورد انتظار است که یک سرمایه گذار پس از نگه داشتن باند تا تاریخ بلوغ پیش بینی می کند. به عبارت دیگر ، بازده اوراق قرضه پس از انجام کلیه پرداخت ها به موقع در طول عمر اوراق ، برنامه ریزی شده است. بر خلاف عملکرد فعلی ، که مقدار فعلی اوراق قرضه را اندازه گیری می کند ، بازده بلوغ مقدار اوراق را در پایان مدت یک باند اندازه گیری می کند. بیشتر بخوانید (YTM)
• f = مقدار چهره اوراق قرضه
• t = زمان

به طور خلاصه ، قیمت اوراق قرضه یانکی ارزش فعلی کلیه جریان های نقدی آینده اوراق است.

YTM به عنوان نرخ تخفیف برای رسیدن به مقدار فعلی اوراق استفاده می شود.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: اوراق قرضه یانکی (wallstreetmojo.com)

مثال

اوراق قرضه Yankee با ارزش چهره 1000 $ ، نرخ کوپن 4 ٪ ، YTM 4 ٪ و بلوغ 5 سال.

اگر YTM 3 ٪ و 5 ٪ باشد ، بقیه متغیرهای دیگر یکسان باقی مانده اند ، قیمت اوراق بهادار به ترتیب 1037. 17 $ و 964. 54 $ خواهد بود. هنگامی که YTM سقوط کرد ، قیمت اوراق قرضه افزایش می یابد و برعکس در مورد افزایش YTM. هنگامی که YTM سقوط کرد ، اوراق قرضه با نرخ کوپن ثابت در بازار محبوب می شوند. از این رو اوراق قرضه با حق بیمه در دسترس خواهد بود.

از طرف تلنگر ، هنگامی که YTM بالا می رود ، اوراق قرضه با نرخ کوپن ثابت نسبت به سایر سرمایه گذاری های بازار جذاب تر می شوند ، پس اوراق قرضه با تخفیف در دسترس خواهند بود.

مزایای

1. این کمک می کند تا در پرتفوی متنوع سازی Portfolio DiversificationPortfolio متنوع سازی به عمل سرمایه گذاری در دارایی های مختلف به منظور به حداکثر رساندن بازده ضمن به حداقل رساندن ریسک ، کمک کند. به این ترتیب ، در حالی که سرمایه گذار دارایی های زیادی را جمع می کند ، خطر به حداقل می رسد. متنوع سازی سرمایه گذاری منجر به یک نمونه کارها سالم می شود. بیشتر برای سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در اقتصادهای مختلف نوظهور ، زیرا صادرکنندگان صادرکننده اوراق قرضه ، نهادهایی هستند که از افرادی که اوراق قرضه خریداری می کنند (اوراق قرضه) جمع می کنند و وام می گیرند ، با قول پرداخت علاقه تناوبی و بازپرداختمبلغ اصلی هنگامی که اوراق به بلوغ می رسد. بیشتر اشخاص مختلف خارج از ایالات متحده هستند که با صدور اوراق یانکی در بازارهای اوراق قرضه ایالات متحده سرمایه گذاری می کنند.
2. دارندگان اوراق قرضه در برابر ریسک ارز محافظت می شوند زیرا اوراق قرضه در ارز خانه صادر می شود و بازپرداخت نیز به دلار است. از این رو خطر ارز ناچیز وجود خواهد داشت.
3. این اوراق بهادار به طور فعال در بازارهای بدهی ایالات متحده معامله می شود. از این رو اوراق قرضه یانکی بیشترین نقدینگی را به سرمایه گذاران اوراق قرضه ارائه می دهد.
4. این امر به دلیل عوامل سیاسی و اقتصادی عوامل اقتصادی اقتصادی ، عوامل اقتصادی و اقتصادی تأثیر کمتری دارد ، عوامل محیطی بیرونی و محیطی که بر عملکرد تجاری ، مانند نرخ بهره ، تورم ، بیکاری و رشد اقتصادی تأثیر می گذارد ، از جمله دیگران. بیشتر در ایالات متحده حاکم است. قیمت اوراق بهادار به شدت تغییر نخواهد کرد.
5. صادرکننده پس از تحقق الزامات پیچیده SEC به بازار ایالات متحده دسترسی پیدا می کند.
6. صادرکننده به دلیل مدت طولانی تر اوراق قرضه ، یک صندوق در دسترس را برای مدت طولانی تر دارد.
7. بازار اغلب می تواند با هزینه های کمتری نسبت به سایر بازار بودجه تأمین کند.
8. همچنین اگر صادرکننده اوراق بهادار در بازارهای ایالات متحده دریافت کنند ، به عنوان یک پرچین طبیعی عمل می کند.
9. این عملکرد بالاتری نسبت به بازده پایین تر در سایر اوراق بهادار سرمایه گذاری آمریکا ارائه می دهد.

معایب

1. اصل اساسی بازارهای مالی بازارهای مالی اصطلاح "بازار مالی" به بازار اشاره دارد که فعالیت هایی مانند ایجاد و تجارت دارایی های مختلف مالی مانند اوراق قرضه ، سهام ، کالاها ، ارزها و مشتقات انجام می شود. این بستر را برای فروشندگان و خریداران فراهم می کند تا با قیمتی که توسط نیروهای بازار تعیین می شود ، تعامل و تجارت کنند. بیشتر بخوانید - هرچه خطر بیشتر باشد ، پاداش بیشتر می شود. کاهش خطر پاداش را کاهش می دهد. از این رو ، سرمایه گذاران باید اشتها در ریسک ریسک عظیمی داشته باشند که اشتها به میزان ، نرخ یا درصد ریسکی اشاره دارد که یک فرد یا سازمان (همانطور که توسط هیئت مدیره یا مدیریت تعیین می شود) حاضر است در ازای برنامه ، اهداف خود را بپذیرد.، و نوآوری. بیشتر بخوانید تا ضرر و زیان داشته باشید.
2. اگر عملکرد مالی شرکت رضایت بخش نباشد ، برخی از اوراق قرضه یانکی ممکن است به اوراق قرضه ناخواسته تبدیل شوند. همچنین ، شرکت های خارجی طبق قوانین ملت خود اداره می شوند. هرگونه تغییر نامطلوب در اقتصاد کشور تأثیر آن بر عملکرد شرکت خواهد بود.
3. عدم تطابق ارزی ممکن است در شرکت های خارجی اتفاق بیفتد. شرکت ها به دلار آمریکا قرض داده اند ، اما بیشتر درآمد ممکن است به دلار آمریکا نباشد ، در پول خانه شرکت خواهد بود و اگر ارز خانگی در برابر دلار کاهش یابد ، شرکت مجبور است موقعیت ریسک باز خود را به طور مؤثر مدیریت کند تا بپردازد. دارندگان اوراق قرضه و به حداقل رساندن ضرر و زیان ارز.
4. یک صادرکننده اوراق قرضه باید از رویه پیچیده ثبت نام با SEC و سایر تشریفات قانونی عبور کند ، بنابراین صدور اوراق یانکی وقت گیر می شود.
5. پس از بحران فرعی ، اوراق قرضه یانکی به دلیل ارائه عملکرد بهتر نسبت به اوراق قرضه داخلی در بازارهای آمریکا محبوب شده است. بنابراین وقتی نرخ بهره در ایالات متحده پایین تر باشد ، این اوراق بهادار به خوبی فروخته می شوند.

نتیجه

ما می توانیم نتیجه بگیریم که اوراق قرضه یانکی در سال 2008 در بحران پس از گلوبال ایالات متحده محبوب شده است. سرمایه گذاران آمریکایی فرصت هایی برای بهره برداری از اقتصادهای نوظهور و تنوع بخشیدن به پرتفوی سرمایه گذاری خود را می گیرند و سرمایه گذاری های سرمایه گذاری های انجام شده در گروه دارایی ها (سهام ، بدهی ، بدهی ، متقابل است. وجوه ، مشتقات یا حتی بیت کوین) به جای یک دارایی واحد با هدف کسب بازده متناسب با مشخصات ریسک سرمایه گذار. بیشتر بخوانیدبا این حال ، این اوراق قرضه سرمایه گذاری های بدون ریسک نیستند. سرمایه گذاری در اوراق قرضه یانکی فنجان چای همه نیست. از طریق درک ، دقت کافی از شرکت ، قوانین محلی آن و صورتهای مالی قبل از انجام یک قدم بزرگ سرمایه گذاری لازم است.

مقالات توصیه شده

این راهنمایی برای اوراق قرضه یانکی بوده است. در اینجا ما در مورد همبستگی بین اوراق قرضه و اوراق قرضه یانکی به همراه مزایا و معایب آن بحث می کنیم. می توانید از مقالات زیر درباره امور مالی اطلاعات بیشتری کسب کنید -