تجزیه و تحلیل احساسات - معنی ، توضیح و شاخص ها

برای شروع ، ابتدا باید بفهمیم منظور ما از احساسات بازار چیست. به زبان لیمن ، این نگرش یا درک سرمایه گذاران نسبت به بازار است. به عبارت دیگر ، این همان چیزی است که سرمایه گذاران در مورد بازار فکر می کنند. "به عنوان مثال ، آیا بازار صعودی است ، یعنی قیمت ها به طور منظم در حال افزایش است یا نزولی (کاهش قیمت). ادراک یا روانشناسی سرمایه گذاران در بازار.

احساسات بازار همیشه با ارزش اساسی سهام مطابقت ندارد. احساسات شیوه تفکر سرمایه گذاران را سوق می دهد. اگر سرمایه گذاران انتظارات زیادی را برای سهام تعیین کنند ، آنها همچنان به خرید سهام ادامه می دهند و قیمت را بالا می برند. اساساً افزایش قیمت ممکن است هیچ توجیهی نداشته باشد. اما احساسات و انتظارات سرمایه گذاران در مورد سرنوشت سهام تصمیم می گیرند. بنابراین ، اگر تعداد زیادی از سرمایه گذاران درک یا احساسات مشابهی در مورد بازار یا آن سهام خاص داشته باشند ، سهام فقط این روند را دنبال می کند.

تحلیلگران فنی قیمت و حجم اوراق بهادار را مطالعه می کنند که به ما در درک احساسات و روند فعلی بازار کمک می کند.

نشانگر احساسات بازار

برای درک ، می توان به دنبال شاخص های متداول که بر بازار فعلی حاکم است ، جستجو کرد. شاخص ها یک روش مشترک برای درک و سنجش آنچه به طور کلی بازار فکر می کند است. و آنچه که بازار فکر می کند ، درک اکثریت سرمایه گذاران است. نکته مهمی که در اینجا باید به آن توجه داشت این است که این شاخص ها علم خالص یا نهایی نیستند. آنها از منطقه به منطقه دیگر متفاوت هستند و ممکن است بازار دقیقاً به همان روش رفتار نکند زیرا این شاخص ها ممکن است نتایج مطلوب را در انزوا ایجاد نکنند. درعوض ، این موارد باید در رابطه با برخی از منابع دیگر نیز مشاهده شود.

به عنوان مثال ، شاخص هایی که یک بازار صعودی را به تصویر می کشد در ایالات متحده یا انگلیس متفاوت است. این در درجه اول به اقتصاد بستگی دارد. نکته دیگری که باید به آن توجه کنیم ، درک بازار یا سرمایه گذاران در مورد این شاخص ها چیست. برای درک احساسات غالب بازار ، همه شاخص ها مورد بررسی قرار می گیرند. ما نمی توانیم احساسات بازار را بر اساس فقط یک شاخص یا سیگنال نتیجه بگیریم.

میانگین حرکت

میانگین حرکت یکی از رایج ترین شاخص های مورد استفاده بسیاری از تحلیلگران فنی است. و بسته به بازه زمانی ، این میانگین های متحرک می توانند تا 200 روز یا به اندازه 5 یا 10 روز در حال حرکت باشند. معمولاً برای یک چشم انداز میان مدت ، مقایسه و رابطه میانگین متحرک 200 روزه با میانگین حرکت 50 روزه مشاهده می شود. طبق روش استاندارد ، اگر خط متوسط حرکت 50 روزه از میانگین حرکت 200 روزه از پایین عبور کند ، این نشانگر احساسات صعودی بازار است. به طور مشابه ، اگر میانگین متحرک 50 روزه زیر میانگین 200 روز سقوط کند یا از میانگین حرکت 200 روزه از بالا عبور کند ، این نشانگر بازار نزولی است.

شاخص نوسانات CBOE

شاخص نوسانات CBOE یا محبوبیت معروف به VIX توسط Exchange Options Board Chicago تأسیس شد. این احساسات بازار یا احساسات سرمایه گذاران را تعیین می کند. برای ارزیابی نوسانات ، تحلیلگران معمولاً از انحراف استاندارد استفاده می کنند. و این به ما کمک می کند تا حساسیت و خطر امنیت را بدانیم. VIX ترس از سرمایه گذاران را اندازه گیری می کند. هنگامی که بازار سقوط می کند ، Vix افزایش می یابد و ترس از سرمایه گذاران نیز چنین می شود. به همین ترتیب ، هنگامی که بازار پیشرفت می کند ، VIX و ترس کاهش می یابد.

شاخص قدرت نسبی

شاخص دیگری که معمولاً مورد استفاده تحلیلگران است ، شاخص RSI یا قدرت نسبی است. این سرعت و حرکت قیمت سهام را در تجزیه و تحلیل فنی اندازه گیری می کند. شاخص RSI بین 0 تا 100 نوسان می کند. RSI بالاتر از 70 نشانگر وضعیت بازار بیش از حد است ، یعنی بازار صعودی است. در حالی که نمره RSI زیر 30 نشان می دهد که بازار فراری نشان می دهد که وضعیت بازار نزولی را نشان می دهد. RSI یکی از اقدامات مفید در درک احساسات بازار یا صنعت است.

شاخص پایین بالا

سهام به دو گروه تفکیک می شود ، شرکت هایی که 52 هفته ارتفاع دارند و شرکت ها با 52 هفته پایین ضبط می کنند. یک شاخص پایین بالاتر از 50 به این معنی است که شرکت های بیشتری در حال ضبط 52 هفته بالا هستند ، و این نشان می دهد که احساسات صعودی در بازار حاکم است. در مقابل ، یک شاخص پایین پایین زیر 50 نشان می دهد که شرکت های بیشتری در حال ضبط پایین 52 هفته هستند. و این نشانگر احساسات بازار نزولی است.

شاخص ترس و حرص

CNN شاخص ترس و حرص و آز را توسعه داد. این شاخص عوامل مختلفی را در سنجش احساسات بازار در نظر می گیرد. این گزینه ها فراخوانی هستند و ارزش آن ، تقاضای اوراق بهادار ناخواسته ، وسعت قیمت سهام ، قدرت قیمت سهام و غیره است.

نتیجه

بسیاری از سازمان ها شاخص هایی را ایجاد می کنند که خلاصه احساسات کلی در بازار است. نکته قابل توجه در اینجا این است که این شاخص ها درک عمومی و کلی و نگرش سرمایه گذاران را نشان می دهند. همانطور که می دانیم ، بازار بر اساس فرض اساسی عمل می کند که همیشه تفاوت بین فروشندگان و خریداران با توجه به قیمت سهام وجود دارد. سپس فقط معاملات می تواند اتفاق بیفتد ، می توان خرید کرد و دیگری می تواند بفروشد. از این رو ، مخالفان در بازار وجود دارد که روند فعلی و قیمت سهام را نه تنها از زاویه صرفاً فنی مشاهده می کند. آنها این موضوع را با اصول سهام و سود چشم با استفاده از یک استراتژی متضاد مرتبط می کنند.< Pan> بسیاری از سازمان ها شاخص هایی را ایجاد می کنند که خلاصه احساسات کلی در بازار است. نکته قابل توجه در اینجا این است که این شاخص ها درک عمومی و کلی و نگرش سرمایه گذاران را نشان می دهند. همانطور که می دانیم ، بازار بر اساس فرض اساسی عمل می کند که همیشه تفاوت بین فروشندگان و خریداران با توجه به قیمت سهام وجود دارد. سپس فقط معاملات می تواند اتفاق بیفتد ، می توان خرید کرد و دیگری می تواند بفروشد. از این رو ، مخالفان در بازار وجود دارد که روند فعلی و قیمت سهام را نه تنها از زاویه صرفاً فنی مشاهده می کند. آنها این مسئله را با اصول سهام و سود چشم با استفاده از یک استراتژی متضاد مرتبط می کنند. بسیاری از سازمان ها شاخص هایی را ایجاد می کنند که خلاصه ای از احساسات کلی در بازار است. نکته قابل توجه در اینجا این است که این شاخص ها درک عمومی و کلی و نگرش سرمایه گذاران را نشان می دهند. همانطور که می دانیم ، بازار بر اساس فرض اساسی عمل می کند که همیشه تفاوت بین فروشندگان و خریداران با توجه به قیمت سهام وجود دارد. سپس فقط معاملات می تواند اتفاق بیفتد ، می توان خرید کرد و دیگری می تواند بفروشد. از این رو ، مخالفان در بازار وجود دارد که روند فعلی و قیمت سهام را نه تنها از زاویه صرفاً فنی مشاهده می کند. آنها این موضوع را با اصول سهام و سود چشم با استفاده از یک استراتژی متضاد مرتبط می کنند.