صندوق های متقابل فهرست: هر آنچه را که باید قبل از سرمایه گذاری بدانید

صندوق های شاخص با هدف تولید بازده نزدیک به معیار زیرین به جای بهتر از عملکرد.

کانون توجه

همه ما می دانیم که برای ساختن یک سبد سرمایه گذاری با ارزش ، تنوع ضروری است. برای متنوع سازی نمونه کارها ، سرمایه گذاران اغلب کلاسهای دارایی های مختلفی مانند طلا ، بدهی ، سهام و غیره را در نظر می گیرند. با این حال ، آنها مشتاقانه منتظر هستند تا در این کلاس های دارایی متنوع شوند تا ریسک کلی سرمایه گذاری را کاهش دهند. وقتی صحبت از صندوق های متقابل سهام عدالت می شود ، مدیران صندوق با جمع آوری سهام معتبر مختلف متعلق به شرکت های بخش های مختلف و صنایع مختلف در سرمایه های بازار ، نمونه کارها را می سازند.

صندوق های متقابل شاخص از یک استراتژی سرمایه گذاری مشابه پیروی می کنند. بگذارید نگاهی بیندازیم که صندوق های شاخص ، نحوه کار آنها ، ویژگی ها و مزایای آنها و عواملی که باید قبل از سرمایه گذاری در نظر بگیریم.

صندوق های متقابل شاخص چیست؟یک صندوق متقابل شاخص یک طرح باز است که اکثریت سرمایه گذاری خود را در اوراق بهادار اساسی که یک معیار را تشکیل می دهد ، مانند Nifty 50 یا The Sensex 100 سرمایه گذاری می کند. این صندوق ها حداقل 95 درصد از کل دارایی های خود را در سهام عدالت سرمایه گذاری می کنند. و ابزارهای مربوط به سهام شرکتهای ذکر شده در زیر یک شاخص خاص ، بدون تغییر ترکیب. از آنجا که این وجوه منفعلانه مدیریت شده است ، مدیر نمونه کارها تضمین می کند که ترکیب صندوق های شاخص با اوراق بهادار موجود در شاخص اساسی هماهنگ است. بر خلاف سایر صندوق های متقابل که هدف آنها بهتر از معیار خود هستند ، صندوق های فهرست هدف از تولید بازده نزدیک به معیار زیرین به جای عملکرد بهتر است.

با درک چگونگی کار صندوق های متقابل شاخص ، به ما فرض کنیم که یک صندوق شاخص خاص در حال ردیابی CNX Nifty (Nifty 50) به عنوان معیار اساسی آن است. چنین نمونه کارها صندوق شاخص شامل 50 سهام از شاخص به همان نسبت است که در فهرست ذکر شده است. یک فهرست ممکن است از ابزارهای مربوط به سهام و عدالت تشکیل شود ، یا ممکن است از اوراق بهادار درآمد ثابت نیز تشکیل شود. چنین شاخص هایی به عنوان شاخص های درآمد ثابت شاخص های اوراق قرضه گفته می شود. وقتی صحبت از صندوق های فعال می شود ، مدیران صندوق به طور فعال نمونه کارها صندوق را مدیریت می کنند و تصمیم گیرندگان هستند. آنها در آنجا هستند تا اطمینان حاصل کنند که این صندوق بازده و بازده ضرب و شتم معیار را ایجاد می کند که از این رقابت بهتر خواهد بود. اما در مورد وجوه مدیریت منفعلانه مانند صندوق های فهرست ، اینها سعی نمی کنند از شاخص اصلی خود بهتر عمل کنند. در عوض ، صندوق های شاخص از یک سبک سرمایه گذاری منفعل پیروی می کنند و به گونه ای طراحی شده اند که معیار خود را از نزدیک ردیابی کرده و بازده مشابهی را ایجاد کنند. با این حال ، بازده های حاصل از صندوق های شاخص مشمول خطاهای ردیابی هستند.

صندوق های متقابل شاخص برای هنگام سرمایه گذاری در صندوق های متقابل ایده آل هستند ، سرمایه گذاران ابتدا باید خطرات مرتبط با این طرح را شناسایی کنند ، سپس تعیین کنند که آیا اشتهای ریسک آنها به آنها اجازه می دهد تا چنین خطرات را انجام دهند. همچنین ، اطمینان از اینكه هدف سرمایه گذاری این طرح با آن سرمایه گذار هماهنگ است ، مهم است. صندوق های شاخص که سهام را تشکیل می دهند به عنوان اوراق بهادار اساسی آنها ریسک سرمایه گذاری بسیار بالایی دارند. سرمایه گذاران حتی ممکن است برای درک فاکتور نوسانات به ریسک سنج توجه کنند. سرمایه گذاران که اشتهای بسیار بالایی دارند و مایل به سرمایه گذاری در دراز مدت هستند ، می توانند صندوق های شاخص را به سبد صندوق متقابل خود اضافه کنند. در بعضی مواقع ، سرمایه گذاران از این واقعیت که بازده حاصل شده توسط یک طرح صندوق متقابل توسط احساسات انسانی هدایت می شود ، راحت نیستند. آنها از این واقعیت خوشحال نیستند که مدیران صندوق می توانند بدون اطلاع خود ، ترکیب نمونه کارها را تغییر دهند و ممکن است در نهایت سرمایه گذاری در سهام هایی که برای اوراق بهادار خود بی ثبات هستند ، به پایان برسند. این نمی تواند با صندوق های شاخص اتفاق بیفتد ، زیرا آنها فقط سهام را تشکیل می دهند که در فهرست زیرین ذکر شده اند. اگر ترکیب سهام در تغییر شاخص تغییر کند ، مدیر صندوق فقط برای اطمینان از این که نمونه کارها با ترکیب شاخص مطابقت دارد ، برای جلوگیری از ردیابی خطاها ، اطمینان می دهد. سرمایه گذاران که علاقه ای به سرمایه گذاری در صندوق های متقابل ندارند که سعی در بهتر شدن از این معیار دارند و با طرحی که سعی در تولید بازده مشابه با معیار آن دارد ، ممکن است صندوق های شاخص را ترجیح دهند.

مواردی که شما باید قبل از سرمایه گذاری در صندوق های متقابل شاخص قبل از سرمایه گذاری در صندوق های متقابل شاخص ، در نظر بگیرید ، سرمایه گذاران باید اطمینان حاصل کنند که از افق سرمایه گذاری بلند مدت برخوردار هستند. برای اینکه به یک طرح مرتبط با سهام مانند صندوق شاخص اجازه دهد تا با تمام توان خود عمل کند ، توصیه می شود سرمایه گذار برای طولانی مدت سرمایه گذاری کند. سرمایه گذاری کوتاه مدت در صندوق های شاخص سهام عدالت ممکن است توصیه نشود زیرا سرمایه گذاری سهام دائماً تحت تأثیر نوسانات در بازار قرار می گیرد و حتی ممکن است در کوتاه مدت بازده منفی ایجاد کند. برای رشد و پیشرفت به تدریج سرمایه گذاری های آنها ، سرمایه گذاران باید صبور باشند و در صندوق های شاخص سرمایه گذاری کنند و یک افق زمانی سرمایه گذاری بلند مدت را حفظ کنند.

از آنجا که صندوق های شاخص به احتمال زیاد در طولانی مدت عمل می کنند ، سرمایه گذاران می توانند اهداف مالی بلند مدت زندگی خود را با صندوق های شاخص هدف قرار دهند. اگر ایجاد ثروت در ذهن شماست ، پس از آن صندوق های فهرست می توانند فشار زیادی را به سبد شما بدهند. حتی ممکن است صندوق های شاخص را برای اهدافی مانند برنامه ریزی بازنشستگی در نظر بگیرد. شناخته شده است که صندوق های شاخص دارای تجارت بالایی هستند. اگرچه یک ریسک سرمایه گذاری بسیار بالایی وجود دارد ، این احتمال وجود دارد که این طرح ممکن است به سرمایه گذاران اجازه دهد تا از سرمایه طولانی قدردانی کنند.

همانطور که قبلاً ذکر شد ، صندوق های فهرست برای نقشه برداری از عملکرد شاخص طراحی شده اند. این بیشتر از تعصب ، خطاها یا هرگونه خطرات سرمایه گذاری که می تواند توسط احساسات انسانی هدایت شود ، حذف می شود. صندوق های شاخص ممکن است به سرمایه گذاران اجازه دهد تا در اهداف مالی خود به آنها کمک کنند ، اما از سرمایه گذاران انتظار می رود که نمونه کارها خود را با سایر صندوق های متقابل مدیریت شده نیز متنوع کنند. ممکن است توصیه نشود که صرفاً برای دستیابی به تمام اهداف مالی به صندوق های شاخص بستگی داشته باشد. ایجاد تعادل مناسب بین صندوق های فعال و منفعل ممکن است به سرمایه گذاران در ساخت یک سبد پاداش کمک کند.

بازده تولید شده توسط صندوق های شاخص بر اساس سبک ردیابی منفعل است و در معرض خطاهای ردیابی قرار دارد. بازده حاصل از صندوق شاخص ممکن است از معیار متفاوت باشد. اگر صندوق شاخص خطاهای ردیابی زیادی داشته باشد ، بازده واقعی موظف است از معیار منحرف شود. از این رو ، توصیه می شود صندوق های شاخص را که سابقه خطای ردیابی کم دارند ، در نظر بگیرید. یک صندوق شاخص که در خطاهای ردیابی کم است ممکن است بتواند بازده نزدیک معیار زیرین آن را ایجاد کند.

هنگامی که ما در مورد سرمایه گذاری صندوق های متقابل شاخص صحبت می کنیم ، غیرممکن است که نسبت هزینه از بحث را حذف کنیم. بر خلاف وجوه فعال مدیریت شده که نسبت هزینه قابل توجهی بالا دارند ، صندوق های شاخص یک سرمایه گذاری مقرون به صرفه محسوب می شوند. بازده حاصل از صندوق های شاخص از طریق یک استراتژی سرمایه گذاری منفعل است. مدیر صندوق نیازی به تدوین استراتژی سرمایه گذاری برای صندوق برای تولید بازده ندارد. صندوق های فهرست معیار زیرین خود را ردیابی می کنند و سعی می کنند بازده مشابهی را ایجاد کنند. از آنجا که دخالت زیادی از مدیریت وجود ندارد ، صندوق های متقابل شاخص نسبت هزینه کم را به خود جلب می کنند. درک کنید که اگر دو صندوق شاخص وجود داشته باشد که همان شاخص را با معیار خود ردیابی می کنند ، احتمالاً آنها قصد دارند بازده مشابهی را ایجاد کنند. از این رو ، در چنین سناریویی ، فرد ممکن است صندوق شاخص را با نسبت هزینه کمتری در نظر بگیرد.

روشهای مختلف برای سرمایه گذاری در صندوق های متقابل شاخص چیست؟مانند اکثر طرح های صندوق های متقابل ، یک فرد می تواند با ایجاد یک سرمایه گذاری با ارزش ، در صندوق های متقابل شاخص سرمایه گذاری کند یا می تواند تصمیم به برنامه سرمایه گذاری سیستماتیک در نظر بگیرد. یک سرمایه گذاری با ارزش چیزی است که سرمایه گذار در ابتدای چرخه سرمایه گذاری درست می کند. این کل مبلغ سرمایه گذاری است که وی مایل به سرمایه گذاری در صندوق شاخص برای قدردانی بالقوه سرمایه است. یک سرمایه گذاری فراز و نشیب ممکن است مورد علاقه کسانی باشد که سرمایه مازاد را بیکار یا برای کسی که اخیراً پول را از طریق خانواده خود یا برخی از سیاست های سرمایه گذاری قدیمی که بالغ شده است ، به ارث برده است. همچنین ممکن است مورد علاقه کسانی باشد که درآمد فصلی دارند و کسانی که درآمد آنها منظم نیست. از طرف دیگر ، افرادی که دارای یک منبع درآمد ماهانه منظم هستند ، ممکن است مسیر SIP را در نظر بگیرند.

همچنین ، از آن به عنوان برنامه سرمایه گذاری سیستماتیک یاد می شود ، SIP احتمالاً ساده ترین و بدون دردسر برای سرمایه گذاری در صندوق های شاخص است. تمام افراد باید انجام دهند که تمام تشریفات قبل از سرمایه گذاری را تکمیل می کند ، اطمینان حاصل می کند که آنها از KYC سازگار هستند تا بتوانند سفر سرمایه گذاری خود را آغاز کنند. سرمایه گذاری در صندوق های شاخص از طریق SIP یک فرآیند ساده است. سرمایه گذاران باید مبلغی را که مایل به سرمایه گذاری در فواصل دوره ای هستند ، تصمیم بگیرند. SIP ها به اشکال مختلفی می آیند - هفتگی ، ماهانه ، سه ماهه ، دوران سالانه و سالانه. با این حال ، بیشتر افراد گزینه SIP ماهانه را به این ترتیب که هر ماه صرفه جویی می کنند و یک مبلغ ثابت را صرف می کنند ، ترجیح می دهند. هنگامی که فرد مبلغ را تصمیم می گیرد ، تاریخ SIP را برطرف می کند و معاملات را خودکار می کند ، هر ماه از تاریخ ثابت مبلغ SIP از پیش تعیین شده از حساب پس انداز سرمایه گذار پرداخت می شود و سرمایه گذاران می توانند واحدهایی را با این مبلغ خریداری کنند. تخصیص واحد در کوانتوم با مبلغ SIP و NAV فعلی (ارزش دارایی خالص) صندوق صورت می گیرد.

در اینجا نمونه ای از چگونگی سرمایه گذاری در صندوق فهرست از طریق وب سایت صندوق متقابل Axis -

• وارد www. axismf. com شوید
• اگر برای اولین بار در حال بازدید از صندوق متقابل Axis هستید ، با کلیک بر روی نماد "سرمایه گذار جدید" یک حساب کاربری ایجاد کنید
• سپس ، روی برگه "همه طرح ها" شناور شوید و وقتی یک کشویی دریافت می کنید ، روی "سهام" کلیک کنید
• بگذارید فرض کنیم که می خواهید در "Axis Nifty 100 Index Fund Index رشد منظم" سرمایه گذاری کنید
• پیمایش و جستجو برای "Axis Nifty 100 Index Fund Guine Growth"
• روی "شروع یک جرعه" کلیک کنید
• مبلغ SIP ، تاریخ SIP ، تصدی SIP و برنامه (رشد/سود سهام) را وارد کنید

سرمایه گذاری های صندوق متقابل در معرض خطرات بازار است، تمام اسناد مربوط به طرح را با دقت مطالعه کنید.

سلب مسئولیت: "این یک ابتکار آموزش و آگاهی سرمایه گذار توسط صندوق مشترک Axis است. سرمایه گذاران باید یک بار فرآیند KYC را تکمیل کنند. برای اطلاعات بیشتر از www. axismf. com دیدن کنید یا با ما از طریق customerservice@axismf. com تماس بگیرید. سرمایه گذاران باید فقط با صندوق های سرمایه گذاری مشترک ثبت شده، که جزئیات آن در www. sebi. gov. in - بخش واسطه ها/موسسات زیرساخت بازار در دسترس است، معامله کنند. برای هر گونه رسیدگی به شکایات، سرمایه گذاران می توانند با ما با شماره 1800 221 322 تماس بگیرند یا با ما در customerservice@axismf. com بنویسند یا شکایت خود را در پورتال SEBI Scores در https://scores. gov. in ثبت کنند.

داستان های ET Prime را از دست ندهید! به روز رسانی روزانه کسب و کار خود را در واتس اپ دریافت کنید. اینجا کلیک کنید!

(این مقاله توسط تیم ET Spotlight تولید و منتشر شده است. می توانید با آنها در etspotlight@timesinteet. in تماس بگیرید)