درآمد تعدیل شده

جولیا کاگان بیش از 25 سال در مورد امور مالی شخصی و برای سرمایه گذاری از سال 2014 نوشت. ویراستار سابق گزارش های مصرف کننده ، وی متخصص اعتبار و بدهی ، برنامه ریزی بازنشستگی ، مالکیت خانه ، مسائل مربوط به اشتغال و بیمه است. او فارغ التحصیل کالج براین ماور (A. B. ، تاریخ) است و دارای MFA در غیر داستانی خلاق از کالج Beington است.

دیوید مهربانی یک حسابدار عمومی معتبر (CPA) و یک متخصص در زمینه حسابداری مالی ، برنامه ریزی و تهیه مالیاتی شرکت و فردی و برنامه ریزی سرمایه گذاری و بازنشستگی است. دیوید به هزاران مشتری کمک کرده است تا سیستم های حسابداری و مالی خود را بهبود بخشند ، بودجه ایجاد کنند و مالیات خود را به حداقل برسانند.

Investopedia / Jake Shi

درآمد تعدیل شده چیست؟

درآمد تعدیل شده متریک است که در صنعت بیمه برای ارزیابی عملکرد مالی استفاده می شود. درآمد تعدیل شده برابر با مبلغ سود و افزایش ذخایر ضرر ، تجارت جدید ، ذخایر کمبود ، بدهی های معوق مالیاتی و سود سرمایه از دوره زمانی قبلی تا دوره زمانی فعلی است. درآمد تعدیل شده اندازه گیری نحوه مقایسه عملکرد فعلی با عملکرد در سالهای گذشته را فراهم می کند.

غذای اصلی

• درآمد تعدیل شده متریک است که در صنعت بیمه برای ارزیابی عملکرد مالی استفاده می شود.
• درآمد تعدیل شده برابر با سود ، افزایش ذخایر ضرر ، تجارت جدید ، ذخایر کمبود ، بدهی های معوق مالیاتی و سود سرمایه است.
• درآمدهای تعدیل شده یک معیار مفید است زیرا تحریف درآمد مانند سود یا ضرر یک بار از فروش دارایی را حذف نمی کند.

درک درآمد تعدیل شده

سرمایه گذاران و تنظیم کننده ها می توانند عملکرد یک شرکت بیمه را از چند طریق بررسی کنند و آنها اغلب از روشهای تحلیلی متعدد برای اطمینان از بررسی دقیق یک شرکت بیمه استفاده می کنند. درآمد تعدیل شده به اندازه گیری عملکرد مالی یک شرکت بیمه کمک می کند تا بتواند با سایر بیمه گذاران این صنعت مقایسه شود. درآمدهای تعدیل شده امکان ارزیابی درآمد اصلی را با از بین بردن موارد خاص یک طرفه ، مانند افزایش یک بار یا ضرر از فروش دارایی ، امکان پذیر می کند.

محاسبه درآمدهای تعدیل شده با توجه به نوع بیمه فروخته شده می تواند متفاوت باشد. از آنجا که سرمایه گذاران خارجی به همان میزان اطلاعاتی که کارمندان داخلی ندارند دسترسی ندارند ، می توان درآمد تعدیل شده بیمه گر را مشخص کرد. رویکردها ممکن است با توجه به نحوه بررسی هزینه ها و حق بیمه متفاوت باشد. حق بیمه ، پولی است که توسط دارنده بیمه نامه به بیمه گر پرداخت می شود ، که به طور معمول ماهانه است.

به عنوان مثال ، یک شرکت بیمه ملک و تلفات ، با گرفتن مبلغ درآمد خالص (یا سود) ، ذخایر فاجعه و ذخایر برای تغییر قیمت ، درآمد تعدیل شده را محاسبه می کند ، سپس سود یا ضرر را از فعالیت های سرمایه گذاری کم می کند. ذخایر ، مانند ذخایر فاجعه ، استخر پولی است که توسط بیمه گذار در صورت بروز خطر فاجعه یا یک واقعه مخرب مانند طوفان یا سیل نگهداری می شود. از طرف دیگر ، یک شرکت بیمه عمر ممکن است معاملات سرمایه ، مانند افزایش سرمایه یا پول را از افزایش حق بیمه نوشته شده تفریق کند.

تحلیل کیفی

تجزیه و تحلیل کیفی شامل تجزیه و تحلیل چشم انداز رشد و عملکرد یک شرکت بر اساس اطلاعات غیر قابل قبول ، مانند تخصص مدیریت و چرخه های صنعت است. تجزیه و تحلیل کیفی یک شرکت بیمه احتمالاً نشان می دهد که چگونه یک شرکت در آینده قصد دارد در آینده رشد کند ، چگونه کارمندان را جبران کند و تعهدات مالیاتی خود را مدیریت کند. این تجزیه و تحلیل همچنین ارزیابی می کند که تیم مدیریت در اجرای عملیات تجارت چقدر مؤثر است.

آنالیز کمی

تجزیه و تحلیل کمی ، که شامل یک رویکرد ریاضی برای درآمد است ، نشان می دهد که چگونه یک شرکت سرمایه گذاری خود را مدیریت می کند ، چگونه حق بیمه را برای پرداخت سیاست هایی که تحت تأثیر قرار می دهد تعیین می کند ،

تجزیه و تحلیل کمی همچنین نشان می دهد که چگونه یک شرکت از طریق معاهدات بیمه اتکایی ، یعنی بیمه نامه خریداری شده توسط یک بیمه گذار از بیمه گذار دیگر ، ریسک را مدیریت می کند. شرکتی که بیمه نامه را برای بیمه گذار دیگر صادر می کند یا به آن واگذار می کند ، اساساً در حال عبور یا تحریک خطر ادعاهای مطرح شده در این سیاست ها است. شرکتی که این سیاست ها را خریداری می کند ، بیمه گر نامیده می شود و در عوض ، حق بیمه را از آن سیاست ها منهای بخشی که به بیمه کننده سد پرداخت می شود ، پرداخت می کند.

در صورت مدیریت صحیح ، کاهش ریسک می تواند به بیمه گذاران کمک کند تا آسیب های ناشی از مطالبات را به حداقل برسانند و درآمد را افزایش دهند. اگر این سیاست ها به درستی انجام نشود ، یا بیمه گر بسیاری از سیاست های خطرناک را به عهده بگیرد ، می تواند نشانه ای از این باشد که در صورت ادعای علیه آن سیاست ها ، درآمد رنج می برند. مدیریت تعادل مناسب درآمد و ریسک از معاهدات بیمه اتکایی ، عامل مهمی در درآمد تعدیل شده است.

تجزیه و تحلیل کمی همچنین نشان می دهد که برای حفظ مشاغل و به دست آوردن مشتریان جدید چقدر نیاز دارد. سرمایه گذاران همچنین به درآمد تعدیل شده بیمه گر و ارزش کتاب تعدیل شده ، که ارزش شرکت پس از انحلال تمام دارایی های آن و پرداخت کلیه بدهی ها یا بدهی های آن است ، نگاه می کنند. ارزش کتاب در اصل ارزش خالص شرکت است.

درآمدهای تعدیل شده نباید فقط برای ارزیابی عملکرد مالی یک شرکت بلکه در ترکیب با سایر معیارهای مالی استفاده شود.

مزایای درآمد تعدیل شده

به طور کلی ، درآمد تعدیل شده می تواند به عنوان شاخصی از ارزش یک تجارت برای صاحبان جدید در نظر گرفته شود. از این متریک برای ارزیابی جنبه های مختلف قدرت مالی یک شرکت استفاده می شود. این امر ضروری است زیرا صورتهای غیرقابل تعدیل درآمد مبتنی بر اصول حسابداری به طور کلی پذیرفته شده (GAAP) همیشه منعکس کننده عملکرد مالی واقعی یک شرکت نیست. کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) ، که گزارشگری مالی را برای شرکت ها تنظیم می کند ، شرکت های دولتی را ملزم به استفاده از حسابداری GAAP برای صورتهای مالی گزارش شده خود می کند.

با این حال ، معیارهای درآمدی تعدیل شده سازگار با GAAP نیستند و تعداد درآمد متفاوتی نسبت به درآمد غیرقابل تنظیم نشان می دهند. درآمد یا درآمد خالص سازگار با GAAP است و سود پایین برای یک شرکت را نشان می دهد ، به این معنی که تمام هزینه ها و هزینه ها از درآمد کم شده است. از طرف دیگر ، محاسبه درآمدهای تعدیل شده شامل افزودن یا تفریق کالاهای مالی به یا از درآمد خالص برای رسیدن به درآمد از اداره تجارت اصلی است.

به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است دارایی را بنویسد یا سازمان خود را بازسازی کند. این اقدامات به طور معمول هزینه های یک بار بزرگ است که سود یک شرکت را تحریف می کند. به عبارت دیگر ، نوشتن ، درآمد خالص را کاهش می دهد. یک شماره سود "تعدیل شده" موارد غیر منتظره را حذف می کند ، به این معنی که هزینه نوشتن به درآمد اضافه می شود تا به شما کمک کند نشان دهد که این شرکت بدون هیچ گونه تحریف از معاملات یک بار انجام می دهد.

در نتیجه ، درآمد تعدیل شده می تواند به طور همزمان با درآمد سازگار با GAAP ، مانند درآمد خالص ، برای رسیدن به درک جامع تر از عملکرد مالی یک شرکت بیمه استفاده شود.