فروش سهام خود

جاده IPO ، با تمام پیچ و تاب و چرخش آن ، می تواند بسیار احساس غرق شود. قبل از اینکه شامپاین ظاهر شود ، می خواهید مطمئن شوید که خود را برای بهترین نتیجه مالی تنظیم می کنید. در این بخش ، ما توضیح خواهیم داد که چگونه می توان به غلتک عاطفی فروش سهام خود رسیدگی کرد.

فروش سهام خود

شما ممکن است فروش را یک تصمیم عاطفی تر از آنچه تصور می کردید پیدا کنید: شما هیجان زده اید که تمام کارهای سخت خود را پول نقد کنید ، اما از فروش سهام خود احساس اضطراب می کنید و می خواهید فقط برای لحظه مناسب خود را حفظ کنید.

تصمیم گیری در مورد زمان فروش

IPO کمی عجله و منتظر است ، زیرا کارمندان معمولاً نمی توانند سهام خود را تا 180 روز بفروشند. این دوره قفل نامیده می شود و به منظور جلوگیری از ریختن سهام خود و کاهش قیمت سهام است.

"بسیاری از مشتریان ما اگر من این کار را انجام دهم ، لعنتی را بیان می کنم ، اگر من در مورد فروش سهام شرکت ، منعکس کننده ترس آنها از فروش و سپس دیدن سهام ، یا نگه داشتن سهام و سپس دیدن سهام ، ما را نشان می دهم."مدیر تحقیقات ، سلین سان."به عبارت دیگر ، آنها با ترس از پشیمانی فلج می شوند."

این کار دشوار خواهد بود که به طور کامل اظهار نظر در مورد قیمت سهام شرکت خود را در دوره قفل کردن نادیده بگیرید ، اما به هرج و مرج مکیده نشوید. این همان توصیه ای است که ما به مشتریان خود می دهیم وقتی که بورس سهام نوسانات را تجربه می کند: شما نمی توانید بازار را زمان بگذارید ، بنابراین پیروی از فراز و نشیب های قیمت سهام شرکت شما فقط باعث می شود احساس اضطراب کنید.

نکته حرفه ای: با تهیه یک برنامه قبل از زمان ، از فلج تصمیم گیری خودداری کنید

سهام پس از IPO بی ثبات شناخته شده است و در گرمای لحظه ای احتمالاً تصمیم شدید می گیرید. یک برنامه تهیه کنید و به آن بچسبید!

چگونه برنامه فروش مناسب را برای خود انتخاب کنیم

هنگام در نظر گرفتن گزینه های خود برای یک برنامه فروش ، پیشنهاد می کنیم سه عامل زیر را در نظر بگیرید:

نکته حرفه ای: با تهیه یک برنامه قبل از زمان ، از فلج تصمیم گیری خودداری کنید

سهام پس از IPO بی ثبات شناخته شده است و در گرمای لحظه ای احتمالاً تصمیم شدید می گیرید. یک برنامه تهیه کنید و به آن بچسبید!

علاوه بر این خطر مرتبط با داشتن موقعیت متمرکز ، مهم است که با توجه به وضعیت مالی شخصی خود ، در چه سطح ریسکی در نظر بگیرید.

مالیات

بسته به نوع سهام شما ، ممکن است بتوانید برخی از بهینه سازی ها را برای کاهش قبض مالیات خود انجام دهید.(ما به شدت توصیه می کنیم در این مورد با یک حسابدار مالیاتی خوب کار کنید.)

بهزیستی عاطفی

یک برنامه فروش خوب پشیمانی را به حداقل می رساند. یک راه عالی برای جلوگیری از نگرانی در مورد زمان فروش ، اتوماسیون تصمیم است.

برخی از گزینه های برنامه فروش

برنامه فروش بهینه: سهام خود را به سرعت بفروشید!

گرفتن احساسات از تصمیمات مالی شخصی خود دشوار است ، بنابراین تیم تحقیقاتی ما با استفاده از داده های تاریخی ، تجزیه و تحلیل را برای نشان دادن بهترین سناریوها انجام داده است.

ما به سهام IPO و شرکت های دولتی بالغ نگاه کردیم و تأثیر فروش 100000 دلار سهام یک شرکت واحد را بیش از 18 ویندوز مختلف تجزیه و تحلیل کردیم ، از فروش بلافاصله تا نگه داشتن نامحدود.

به طور متوسط ، بهترین بازده از فروش سهام بلافاصله پس از دوره قفل و سرمایه گذاری درآمدها در یک سبد متنوع حاصل می شود. هرچه کارمند فرضی ما بیشتر روی سهام خود نگه داشته شود ، کمتر از او باقی مانده است - با کمترین درآمد حاصل از نگه داشتن سهام به طور نامحدود.

RSU دارید؟

اگر شرکت شما مبلغ نقدی پایان سال 50،000 دلار به شما داده است ، آیا از تمام آن برای خرید سهام شرکت خود استفاده می کنید؟احتمالا نه. اما این در واقع کاری است که اگر شرکت شما عمومی است و بعد از جلیقه آنها به RSU خود ادامه می دهید ، انجام می دهید. بر خلاف گزینه ها ، در برگزاری RSU ها مزیت مالیاتی بسیار کمی وجود دارد - شما بهتر است فوراً بفروشید.

کدام برنامه فروش برای شما مناسب است؟

• براساس تحقیقات بهترین رویکرد
• قرار گرفتن در معرض خطر را به حداقل برسانید

• از میانگین هزینه دلار بهره مند شوید
• راحت تر برای معده

فروش برنامه ریزی شده

واضح است که شما باید سهام شرکت خود را به همان سرعتی که می توانید بفروشید - اما شانس وجود دارد ، احساسات به دست می آیند و شما نخواهید داشت. در این حالت ، شما احتمالاً بهترین انتخاب را در انتخاب سهام می خواهید که می خواهید پیشرو بفروشید ، و سپس متعهد به برنامه فروش همان مقدار سهام در هر سه ماهه در آینده هستید.

مبلغی که برای فروش پیش فرض است ، معمولاً تابعی از کمبود شما نسبت به ارزش فعلی سهام شما است و اینکه آیا برای خرید قابل توجهی (مانند یک خانه) در مدت زمان نزدیک به پول نیاز دارید.

فروش مبلغ ثابت هر سه ماه به شما امکان می دهد از میانگین هزینه دلار بهره مند شوید ، که احتمالاً درآمد بیشتری از فروش سهام خود را به مرور زمان تولید می کند تا تلاش برای زمان بازار.

نکته حرفه ای: از استفاده از برداشت از دست دادن مالیات بهره مند شوید

اگر در یک حساب سرمایه گذاری با برداشت از دست دادن مالیات پول دارید ، می تواند با جبران سود سرمایه و درآمد عادی که هنگام فروش سهام خود متوجه می شوید ، به کاهش بدهی مالیاتی شما کمک کند.

گزینه های دیگری که ما توصیه نمی کنیم

برخی از افراد سعی می کنند از سهام خود محافظت کنند تا خطر حرکات منفی قیمت را کاهش دهند. از آنجا که ما اعتقاد نداریم که ممکن است زمان بازار باشد ، ما توصیه نمی کنیم این استراتژی ها را دنبال کنید ، اما باید آگاه باشید که آنها وجود دارند و درک آنها را دارید.

کدام برنامه فروش برای شما مناسب است؟

• براساس تحقیقات بهترین رویکرد
• قرار گرفتن در معرض خطر را به حداقل برسانید

• از میانگین هزینه دلار بهره مند شوید
• راحت تر برای معده

نکته حرفه ای: از استفاده از برداشت از دست دادن مالیات بهره مند شوید

اگر در یک حساب سرمایه گذاری با برداشت از دست دادن مالیات پول دارید ، می تواند با جبران سود سرمایه و درآمد عادی که هنگام فروش سهام خود متوجه می شوید ، به کاهش بدهی مالیاتی شما کمک کند.

نکته حرفه ای: زمان بازار امکان پذیر نیست

درعوض ، روی ردیابی شاخص های گسترده بازار از طریق سرمایه گذاری منفعل تمرکز کنید: سرمایه گذاری در یک نمونه کارها از صندوق های شاخص کم هزینه.

یک سفارش محدود را تنظیم کنید

یک سفارش محدود به شما امکان می دهد سهام خود را به طور خودکار با قیمت معین بفروشید. چالش با این رویکرد این است که قیمت سهام هرگز ممکن است به قیمتی که در سفارش محدودیت خود تعیین کرده اید نرسد.

خرید یک گزینه put

یک گزینه Put به شما امکان می دهد سهام خود را با قیمت توافق شده به خریدار گزینه "قرار دهید". به عنوان مثال ، اگر گزینه ای را با قیمت تمرین 20 دلار برای هر سهم خریداری می کنید ، به شما تضمین می شود که بتوانید سهام خود را با 20 دلار برای هر سهم بفروشید - حتی اگر قیمت زیر 20 دلار کاهش یابد. با این حال ، قیمت خالص دریافتی شما قیمتی است که در آن سهام خود را کمتر از هزینه خرید گزینه می فروشید.

سهام خود را کوتاه کنید

برای قفل کردن ارزش سهام خود ضمن جلوگیری از هرگونه مالیات ، می توانید یک موقعیت "کوتاه" را برابر با تعداد سهام شما در نظر بگیرید. برای کوتاه کردن سهام خود ، سهام خود را از کارگزار خود وام می گیرید و سپس آنها را در بازار آزاد می فروشید. شما وام را با سهام به صورت گزینه های تمرینی یا RSU در هنگام آماده بودن بازپرداخت می کنید. گزینه یا توافق نامه RSU شما به طور معمول شما را از کوتاه کردن سهام در حالی که در دوره قفل کردن IPO هستید منع می کند و هزینه وام گرفتن سهام می تواند به زودی پس از انقضا قفل کردن بسیار گران باشد.

نکته حرفه ای: زمان بازار امکان پذیر نیست

درعوض ، روی ردیابی شاخص های گسترده بازار از طریق سرمایه گذاری منفعل تمرکز کنید: سرمایه گذاری در یک نمونه کارها از صندوق های شاخص کم هزینه.

یقه بی هزینه را اجرا کنید

برای برخی از افراد ، چشم انداز تجارت برخی از افزایش بالقوه آنها برای ضمانت برای محدود کردن روند نزولی آنها جذاب است. محبوب ترین روش برای اجرای این امر از طریق آنچه به عنوان یقه بی هزینه شناخته می شود ، این بدان معنی است که شما همزمان یک گزینه تماس را در سهام خود می فروشید و گزینه ای را خریداری می کنید. یک گزینه تماس به شما این امکان را می دهد که سهام را با قیمت از پیش تعیین شده تا زمان خاصی در آینده خریداری کنید. فروش گزینه CALL برای هزینه خرید گزینه Put Put می پردازد. یک بار دیگر ، گزینه های فروش به طور معمول در طول دوره قفل مجاز نیست و کمیسیون های این دو تجارت باعث می شود که آن را مطلوب تر از آنچه ظاهر می شود ، باشد.

نکته حرفه ای: از تعصب احتیاط کنید

معمول است که کارمندان در شرکت خود بیش از حد ارتباط برقرار کنند.

حتی برندگان احتمالی نیز می توانند در معرض کاهش بازار قرار بگیرند. به همین دلیل احساس اطمینان می کنیم که می گویند اگر هر سه ماه کمی از سهام خود را بفروشید ، شب ها بیشتر می خوابید.

هنوز آماده فروش نیستید؟

خطر یک سهام واحد را به خاطر بسپارید

هنگامی که شما یک نمونه کارها را در بین کلاسهای مختلف دارایی متنوع می کنید و می سازید ، از ریسک مرتبط با یک سهام واحد و خطر ابتلا به شرکت جلوگیری می کنید.

با گذشت زمان ، یک کلاس دارایی ممکن است افزایش یابد و دیگری ممکن است سقوط کند. با سرمایه گذاری در کلاسهای دارایی ، می توانید در ضمن پیگیری عملکرد گسترده بازارهای کلی ، خود را تا حدی از ضررها عایق بندی کنید. هنگامی که بر اساس یک تنظیم ریسک مورد قضاوت قرار می گیرد ، کلاس های دارایی منفرد انتظار نمی رود که عملکرد یک سبد کاملاً متنوع را مطابقت دهد.

از تعصب احتیاط کنید

این معمول و طبیعی است که از ارزش شرکت خود هیجان زده شوید - به هر حال ، شما به یک دلیل در آنجا کار می کنید! گفته می شود ، بسیار متداول است که کارمندان در تخمین خود از عملکرد این شرکت بیش از حد ارتباط داشته باشند.

اگر واقعاً اعتقاد دارید که برای یکی از برندگان بزرگ کار می کنید ، ممکن است ایده نگه داشتن همه سهام کارمندان خود اغوا کننده به نظر برسد. اما حتی برندگان احتمالی نیز می توانند در صورت نیاز به پول ، به کاهش بازار یا برخی از رویدادهای پیش بینی نشده دیگر طعمه شوند. به همین دلیل احساس اطمینان می کنیم که می گویند اگر هر سه ماه کمی بفروشید ، شب ها بیشتر می خوابید.

اگر واقعاً فکر می کنید چشم انداز مالی کارفرمای خود را درک کرده اید ، ممکن است بخواهید توصیه هایی را که ما در زمینه برنده شدن در استراتژی های VC ارائه می دهیم در نظر بگیرید تا به شما در فروش سهام فناوری IPO کمک کند.

مالیات ، پنجره های تجاری و ESPP ها ، اوه من!

بیایید یک شیرجه عمیق تر را به برخی از عوامل پیچیده تری که باید هنگام تشکیل یک برنامه فروش در نظر بگیرید ، در نظر بگیریم.

مالیات

فروش سهام شرکت شما بر صورتحساب مالیات شما تأثیر می گذارد. به گفته تری دیکنز ، CPA ، مدیر ارشد مالیات در ماس آدامز ، چقدر مدیون شما به عوامل زیادی بستگی دارد ، از جمله:

• آیا شما ISO ، NSO یا RSU دارید
• چه مدت سهام را نگه داشته اید
• قیمتی که در آن سهام خریداری کرده اید (اگر گزینه هایی بودند) و هنگام فروش آنها چقدر ارزش دارند
• دولتی که در آن زندگی می کنید
• براکت درآمد شما

به همین دلیل مشورت با یک حسابدار برای ترسیم سناریوهای مختلف و بحث در مورد چگونگی به حداقل رساندن مالیات خود بسیار مهم است. برای شیرجه زدن عمیق تر بر مالیات و حقوق صاحبان سهام ، به بخش اجمالی مالیات ما و بخش واژه نامه بروید

تجارت ویندوز و دوره خاموشی

تجارت پنجره ها زمانهایی است که معاملات کارمندان (فروش و خرید سهام) مجاز است. دوره های خاموشی مواقعی است که کارمندان مجاز به تجارت نیستند ، یا گاهی اوقات حتی برای ورزش. آنها برای جلوگیری از امکان تجارت خودی تنظیم شده اند و معمولاً هر سه ماهه از ابتدای ماه گذشته هر سه ماهه تا چند روز پس از انتشار نتایج مالی سه ماهه اتفاق می افتد. آنها همچنین زمانی اتفاق می افتد که شرکت شما در مورد یک معامله بزرگ که می تواند بر ارزش شرکت تأثیر بگذارد ، با یک شرکت دیگر در حال گفتگو است. از دست دادن یک پنجره معاملاتی ممکن است مضر باشد ، به دلیل مالیات های مربوط به هنگام فروش - بنابراین حتماً هنگام تدوین استراتژی فروش خود ، برنامه را با حسابدار خود بحث کنید.

طرح 10b5-1

شرکت شما ممکن است برنامه های 10B5-1 را ارائه دهد ، این یک برنامه معاملاتی است که شما تنظیم کرده اید تا مشخص کنید چه زمانی سهام را در زمان های خاص و برنامه ریزی شده خریداری می کنید. این امر معمولاً فقط در اختیار کارمندان C-Suite یا سطح اجرایی قرار می گیرد تا به آنها کمک کند بدون نقض قوانین در برابر تجارت خودی ، سهام را خریداری یا بفروشند. اما این روزها به کارمندان در سطوح بیشتر برنامه های 10b5-1 ارائه می شود. اگر علاقه مند به شرکت در آن هستید ، مطمئناً می خواهید با یک کارگزار مشورت کنید تا مطمئن شوید که کاملاً مطابق با کلیه مقررات مربوطه هستید.

برنامه های خرید سهام کارمندان (ESPPS)

ESPP فایده ای است که به شما امکان خرید سهام سهام کارفرمای خود را با تخفیف از طریق کسر حقوق و دستمزد انباشته می دهد. اگر شرکت شما ESPP را ارائه می دهد ، توصیه می کنیم در سطحی که می توانید به راحتی از آن استفاده کنید شرکت کنید و سپس در اسرع وقت سهام را بفروشید.

نکته حرفه ای: از تعصب احتیاط کنید

معمول است که کارمندان در شرکت خود بیش از حد ارتباط برقرار کنند.

حتی برندگان احتمالی نیز می توانند در معرض کاهش بازار قرار بگیرند. به همین دلیل احساس اطمینان می کنیم که می گویند اگر هر سه ماه کمی از سهام خود را بفروشید ، شب ها بیشتر می خوابید.

پشت صحنه IPO

هنگامی که شرکت شما به طور رسمی برای IPO پرونده می کند ، کل روند می تواند 3-6 ماه طول بکشد. دانستن آنچه در این دوره اتفاق می افتد می تواند به شما در تصمیم گیری در مورد حقوق صاحبان سهام خود کمک کند. در اینجا یک شکست کوتاه از جدول زمانی آورده شده است:

انتخاب بانکداران سرمایه گذاری

هنگامی که شرکت شما اطمینان داشت که می خواهد IPO را دنبال کند ، بانکداران سرمایه گذاری را برای مدیریت پیشنهاد انتخاب می کند. این بانکداران مشاوره و تجزیه و تحلیل مالی و معرفی را برای خریداران بالقوه سهام شرکت شما ارائه می دهند. مورگان استنلی و گلدمن ساکس غالباً به عنوان مدیر اصلی برای اکثر شرکت های فناوری پیشرفته عمل می کنند.

تشکیل پرونده S-1

تیم مدیریت این شرکت با بانکداران ، وکلا و حسابداران برای تهیه پیش نویس یک دفترچه اولیه ، که به عنوان S-1 نیز شناخته می شود ، همراه می شوند. این روند می تواند 1-2 ماه طول بکشد. S-1 اولیه به طور محرمانه به کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) ثبت می شود ، که با اظهارنظرهایی که شرکت باید به آن بپردازد پاسخ می دهد. این شرکت می تواند 2-4 ماه طول بکشد تا شرکت و SEC در مورد ویرایش ها و افشای مواردی که باید اضافه شوند توافق کنند. پس از توافق هر دو طرف ، بیانیه ثبت نام "مقدماتی" در پایگاه داده Edgar SEC منتشر می شود و یک دفترچه "شاه ماهی قرمز" به سرمایه گذاران علاقه مند توزیع می شود.(توجه: برای بررسی فرم S-1 هر شرکت ، به Sec. gov بروید ، نام شرکت را وارد کنید و به دنبال فرم با عنوان S-1 باشید). در این مرحله ، دفترچه فقط شامل یک دامنه بالقوه برای مقدار و قیمت گذاری پیشنهاد است.

نمایشگاه جاده ای IPO

پس از انتشار دفترچه مقدماتی ، این شرکت آماده است تا "نمایشگاه جاده" خود را آغاز کند ، جایی که اعضای تیم اجرایی به شهرهای بزرگ اطراف ایالات متحده (و به طور بالقوه حتی اروپا و آسیا) سفر می کنند تا با سرمایه گذاران بالقوه ملاقات کنند. نمایشگاه جاده به طور معمول 2-3 هفته طول می کشد تا تقاضای کافی برای ایجاد IPO موفق ایجاد شود. این روزها مربا بسته بندی شده است و مدیریت هر روز قبل از پرواز به شهر بعدی تا 10 سرمایه گذار منحصر به فرد ارائه می دهد.

آخرین شمارش معکوس

پس از اتمام مسیر جاده ، فقط دو چیز در راه شرکت شما و IPO وجود دارد: جلسه "قیمت گذاری" با بانکداران سرمایه گذاری و تأیید نهایی SEC. مراحل نهایی در پی در پی سریع اتفاق می افتد: با بازخورد سرمایه گذار در دست ، بانکداران سرمایه گذاری و مدیریت شرکت به طور رسمی قیمت پیشنهادات را تشکیل می دهند (یعنی قیمت ارائه شده سهام و تعداد سهام موجود در دسترس را تعیین می کنند)بشرپس از تصمیم گیری ، بیانیه نهایی ثبت نام با SEC ارائه می شود. این معمولاً اتفاق می افتد شب قبل از اینکه سهام به طور رسمی معامله شود ، بنابراین یک لحظه مهم برای شرکت است. صبح روز بعد ، SEC باید شرایط نهایی این پیشنهاد را تأیید کند (معروف به وقتی ثبت نام "مؤثر می شود"). پس از تصویب چند ساعت بعد ، سهام می تواند به طور رسمی برای فروش ارائه شود. و با این کار ، تجارت شروع می شود و شرکت شما رسماً عمومی است.

فروش سهام خصوصی

این روزها ، شرکت ها نسبت به گذشته بسیار طولانی تر می شوند تا عمومی شوند. این بدان معناست که کارکنان باید خیلی بیشتر صبر کنند تا نقدینگی را از سهام سخت درآمد خود تشخیص دهند.

برای کاهش این بار ، بسیاری از شرکت ها با خریداران خصوصی فروش ثانویه را ترتیب می دهند که به کارمندان امکان می دهد تا 20 ٪ از سهام خود را بفروشند ، همچنین به عنوان یک پیشنهاد مناقصه شناخته می شوند. خرید ثانویه اخیر Softbank از سهام کارمندان Uber شاید بزرگترین در نوع خود باشد.

در حالی که این یک فرصت عالی برای کارمندان است ، اما این یک معضل را نیز به وجود می آورد - آیا اکنون ارزش فروش آن را دارد یا باید منتظر یک بالقوه بالقوه بزرگتر در جاده با IPO باشید؟

معضل پیشنهاد مناقصه

اگر نرخ رشد و حاشیه کارفرمای شما در حال افزایش است ، همه چیز برابر است ، احتمالاً باید به همه سهام خود توجه کنید. اما همه چیز برابر نیست.

چه موقع یک پیشنهاد مناقصه را در نظر بگیرید

اگر مطمئن نیستید که چگونه رشد و سوال حاشیه را ارزیابی کنید ، ممکن است بخواهید مقدار کمی (10 ٪ تا 20 ٪ سهام خود را به شما) بفروشید و در صورت داشتن فرصت ، سهام اضافی را با گذشت زمان افزایش دهید.

اگر به نظر می رسد IPO سالها دور است یا مدیریت هیچ علاقه ای به عمومی کردن نشان نمی دهد ، باید مقداری سهام نیز بفروشید - ممکن است فرصتی دیگر پیدا نکنید.

اگر سهام شرکت شما اکثریت قریب به اتفاق ارزش خالص شما را نشان می دهد ، ممکن است کمی از جدول خارج شود و نمونه کارها خود را متنوع کند.

همچنین اگر هزینه هایی در پیش دارید یا می خواهید با برخی دیگر از اهداف مالی خود (مانند پیش پرداخت خانه) همراه شوید، ایده خوبی است که مقداری از سهام را نقد کنید.

اگر زود می فروشید، به خاطر داشته باشید که ارزش شرکت شما می تواند به رشد قابل توجهی ادامه دهد. اما اجازه ندهید که پشیمانی فروشنده زندگی شما را کنترل کند. وقتی تصمیم به فروش گرفتید، به گذشته نگاه نکنید.

بررسی: فروش سهام

نتیجه نهایی؟ما فکر می کنیم باید سهام خود را به زودی پس از دوره قفل شدن بفروشید و درآمد حاصل از آن را در یک سبد متنوع سرمایه گذاری کنید.

اگر این کار برای شما خیلی سخت به نظر می رسد، تعیین کنید که چه مقدار سهام را می خواهید بفروشید و سپس متعهد شوید که در آینده همان مقدار سهام را هر سه ماهه بفروشید.

یک راه عالی برای جلوگیری از نگرانی در مورد زمان فروش، خودکار کردن تصمیم است.

سرمایه گذاری های خود را با Wealthfront خودکار کنید.

از طریق نرم افزار، ما به طور خودکار پول شما را با سرمایه گذاری غیرفعال به کار می اندازیم. ما صورتحساب مالیاتی شما را با Tax-Loss Harvesting کاهش می دهیم و هزینه های سرمایه گذاری را پایین نگه می داریم.

و همه چیز برای شما بی دردسر است.

یک تکنیک سرمایه گذاری که در آن شما یک مقدار ثابت دلاری از یک سرمایه گذاری خاص را بدون توجه به قیمت سهم، در یک برنامه منظم خریداری می کنید. دوره زمانی پس از IPO که در آن سهامداران بزرگ از فروش سهام خود محدود می شوند. زمانی که یک سرمایه گذار دارای سهام یک سهام است که درصد زیادی از پرتفوی کلی او را نشان می دهد. مشابه با گرفتن بیمه نامه، پوشش ریسک سرمایه گذاری برای کاهش ریسک تغییرات نامطلوب قیمت در دارایی است.

افشاگری ها

این وبلاگ توسط شرکت Wealthfront ساخته شده است و صرفاً برای اهداف اطلاعاتی تهیه شده است. هیچ چیز در این مطالب نباید به عنوان توصیه مالیاتی، درخواست یا پیشنهاد یا توصیه برای خرید یا فروش هر گونه اوراق بهادار یا محصول مالی تلقی شود. این مقاله به عنوان مشاوره مالیاتی در نظر گرفته نشده است، و Wealthfront Corporation و شرکت های وابسته به آن مشاوره مالیاتی ارائه نمی دهند و به هیچ وجه نشان نمی دهند که عواقب مالیاتی شرح داده شده در اینجا حاصل می شود یا منجر به پیامدهای مالیاتی خاصی می شود. توصیه می شود با مشاوران مالیاتی شخصی خود مشورت کنید. هیچ گونه اظهارنظر، ضمانت یا تضمینی در مورد صحت تخمین ها یا محاسبات ارائه شده در این مقاله ارائه نمی شود.

WealthFront Software LLC ("WealthFront") PATH ، یک موتور مشاوره مالی مبتنی بر نرم افزار رایگان را ارائه می دهد که ابزارهای برنامه ریزی مالی خودکار را برای کمک به کاربران در دستیابی به نتایج بهتر ارائه می دهد. کلیه اطلاعات ارائه شده توسط ابزار برنامه ریزی مالی WealthFront فقط برای اهداف مصور است و شما نباید به اطلاعاتی مانند مبنای اصلی تصمیمات سرمایه گذاری ، مالی یا برنامه ریزی مالیاتی خود اعتماد کنید. در مورد صحت هرگونه تخمین یا محاسبات ارائه شده توسط ابزار مالی ، هیچگونه ضمانتی یا ضمانت نامه ای ارائه نمی شود.

خدمات مشاوره سرمایه گذاری توسط Wealthfront Advisors LLC ("مشاوران Wealthfront" ، مشاور سرمایه گذاری در Wealthfront Inc.) ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده SEC و محصولات و خدمات کارگزاری توسط Wealthfront Brokerage LLC ارائه شده است (که قبلاً به عنوان شرکت Wealthfront Brokerage شناخته می شد) ، عضو FINRA / SIPC. لطفاً برای جزئیات مهم ، به افشای کامل ما مراجعه کنید.

تمام سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی پولی که سرمایه گذاری می کنید و عملکرد گذشته عملکرد آینده را تضمین نمی کند. بازده های تاریخی ، بازده مورد انتظار و پیش بینی های احتمال برای اهداف اطلاعاتی و مصور ارائه شده است و ممکن است منعکس کننده عملکرد واقعی آینده نباشد.

Wealthfront ، مشاوران Wealthfront و Wealthfront Brokerage LLC کاملاً متعلق به شرکتهای تابعه شرکت Wealthfront هستند.