شناسایی پارامترها برای یک مشکل معکوس ناشی از گزینه باینری با استفاده از رویکرد استنتاج بیزی

خیر-دارایی Arbitrage یک روش ساده برای قیمت گذاری مشتقات مالی ارائه می دهد. با این حال ، فرصت های داوری در بین بازارهای مختلف در زمینه های مختلف ، حتی برای مدت زمان بسیار کوتاه وجود دارد. با دانستن اینکه یک ملک داوری وجود دارد ، می توانیم یک استراتژی تجارت مالی اتخاذ کنیم. در این مقاله به بررسی مشکلات گزینه معکوس (IOP) در مدل SCHOLES گسترده و مشکی می پردازیم. ما ضرایب مدل را از داده های اندازه گیری شده شناسایی می کنیم و سعی می کنیم با استفاده از رویکرد استنتاج بیزی ، فرصت های داوری را در بازارهای مختلف مالی پیدا کنیم ، که به عنوان یک راه حل IOP ارائه می شود. عملکرد چگالی احتمال خلفی از پارامترها از داده های اندازه گیری شده محاسبه می شود. آمار پارامترهای ناشناخته توسط یک الگوریتم زنجیره ای مونت کارلو (MCMC) زنجیره مارکوف تخمین زده می شود ، که از فضای حالت خلفی بهره برداری می کند. استراتژی نمونه گیری کارآمد الگوریتم MCMC ما را قادر می سازد تا مشکلات معکوس را با استفاده از تکنیک استنتاج بیزی حل کنیم. نتایج عددی ما نشان می دهد که رویکرد استنباط بیزی می تواند همزمان روند ناشناخته و ضرایب نوسانات را از داده های اندازه گیری تخمین بزند.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

منابع ذکر شده در ایده ها

1. ژاکیر ، اریک و جارو ، رابرت ، 2000. "تجزیه و تحلیل بیزی از خطای مدل ادعای مشروط ،" مجله اقتصاد سنج ، الزویر ، جلد. 94 (1-2) ، صفحات 145-180.
2. Radu Tunaru ، 2015. "ریسک مدل در بازارهای مالی: از مهندسی مالی گرفته تا مدیریت ریسک" ، کتابهای علمی جهانی ، شرکت انتشارات علمی جهانی Pte. آموزشی ویبولیتین ، شماره 9524 ، دسامبر.
3. H. Haario & M. Laine & M. Lehtinen & E. Saksman & J. Tamminen ، 2004جلد66 (3) ، صفحات 591-607 ، آگوست.
4. Tunaru ، Radu & Zheng ، Teng ، 2017. "ریسک تخمین پارامتر در قیمت گذاری دارایی و مدیریت ریسک: یک رویکرد بیزی" ، بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، Elsevier ، جلد. 53 (ج) ، صفحات 80-93.
5. Ilia Bouchouev & Victor Isakov & Nicolas Valdivia ، 2002. "بازیابی ضریب نوسانات توسط خطی ،" امور مالی کمی ، مجلات تیلور و فرانسیس ، جلد. 2 (4) ، صفحات 257-263.
6. Black ، Fischer & Scholes ، Myron S ، 1973. "قیمت گذاری گزینه ها و بدهی های شرکت ها ،" مجله اقتصاد سیاسی ، دانشگاه شیکاگو پرس ، جلد. 81 (3) ، صفحات 637-654 ، مه-ژوئن.

بیشتر موارد مرتبط

1. Lazar ، Emese & Qi ، Shuyuan ، 2022. "خطر مدل در بازار بدون نسخه" ، مجله اروپایی تحقیقات عملیاتی ، Elsevier ، جلد. 298 (2) ، صفحات 769-784.
2. الكساندر دیوید و پیترو ورونیسی ، 1998. "قیمت گزینه با اصول نامشخص: تئوری و شواهد در مورد پویایی نوسانات ضمنی ،" مقالات كار CRSP 485 ، مرکز تحقیقات در قیمت های امنیتی ، دانشکده فارغ التحصیل تجارت ، دانشگاه شیکاگو.
3. G. C. Lim & G. M. Martin & V. L. Martin ، 2005. "قیمت گذاری پارامتری لحظات مرتبه بالاتر در گزینه های S& P500 ،" مجله اقتصاد سنجی کاربردی ، جان ویلی و پسران ، آموزشی ویبولیتین ، جلد. 20 (3) ، صفحات 377-404 ، مارس.

• V. L. Martin & G. M. Martin & G. C. Lim ، 2005. "قیمت گذاری پارامتری لحظات مرتبه بالاتر در گزینه های S& P500 ،" مجله اقتصاد سنجی کاربردی ، جان ویلی و پسران ، آموزشی ویبولیتین ، جلد. 20 (3) ، صفحات 377-404.

• G. C. Lim & G. M. مارتین و V. L. مارتین ، 2002. "قیمت گذاری پارامتری لحظات مرتبه بالاتر در گزینه های S& P500 ،" اقتصاد سنجی و آمار تجاری موناش 1/02 ، دانشگاه موناش ، گروه اقتصاد سنج و آمار تجاری.

• مارتین ، G. M.& Forbes ، C. S. & Martin ، V. L. ، 2000. "استنباط ضمنی بیزی با استفاده از قیمت های گزینه" ، مقالات کارشناسی ارشد اقتصاد سنج و آمار تجاری 5/00 ، دانشگاه موناش ، گروه اقتصاد سنج و آمار تجاری.
• Gael M. Martin & Catherine S. Forbes & Vance L. Martin ، 2003. "استنباط ضمنی بیزی با استفاده از قیمت های گزینه" ، اقتصاد سنجی و آمار تجاری Monash 5/03 ، دانشگاه موناش ، گروه اقتصاد سنج و آمار تجاری.

• Jeroen V. K. Rombouts & Lars Stentoft ، 2009. "قیمت گذاری گزینه Bayesian با استفاده از مدل های ناهمگونی عادی ،" مقالات تحقیقاتی 2009-07 ، گروه اقتصاد و اقتصاد تجارت ، دانشگاه آرهوس را ایجاد می کند.
• Rombouts ، Jeroen V. K.& Stentoft ، Lars ، 2009. "قیمت گذاری گزینه Bayesian با استفاده از مدل های ناهمگونی طبیعی مختلط ،" مقالات بحث و گفتگو Lidam Core 2009013 ، Université Catholique de Louvain ، مرکز تحقیقات عملیات و اقتصاد سنجی (CORE).
• Jeroen V. K. Rombouts & Lars Stentoft ، 2009. "قیمت گذاری گزینه Bayesian با استفاده از مدل های ناهمگونی طبیعی مخلوط ،" Cahiers de Recherche 0926 ، Cirpee.
• Jeroen Rombouts & Lars Stentoft ، 2009. "قیمت گذاری گزینه Bayesian با استفاده از مدل های ناهمگونی طبیعی مخلوط ،" مقالات کار سیرانو 2009-19 ، سیرانو.

• پیتر کریستوفرسن و کریس جیکوبز ، 2003. "اهمیت عملکرد ضرر در ارزیابی گزینه" ، مقالات کار سیرانو 2003s-52 ، سیرانو.

• M. Duembgen & L. C. G. Rogers ، 2014. "تخمین هیچ چیز" ، مقالات 1401. 5666 ، arxiv.org.

• Skander Ben Abdallah & Pierre Lasserre ، 2016. "بازنشستگی دارایی با تعویض های جایگزین بی نهایت تکرار شده: سن برداشت و انتخاب گونه ها در جنگلداری ،" مقالات کار Cirano 2016s-37 ، Cirano.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

زمینه های NEP

• NEP-ECM-2022-06-27 (اقتصاد سنجی)

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست اصلاح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: repec: arx: مقالات: 2205. 11012. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://arxiv.org/.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، انتزاعی ، کتابشناختی یا بارگیری اطلاعات ، تماس با ما: ARXIV ADMIDIONS (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://arxiv.org/.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.